24 tháng 8 năm 2019
Đầu tiên, đánh giá về các sự kiện trong tuần trước:
- EUR / USD. Hội nghị chuyên đề kinh tế hàng năm của Jackson Hole có truyền thống giúp các nhà đầu tư hiểu về chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ sẽ đi đến đâu. Đó là lý do tại sao các thị trường đã mong chờ Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu tại sự kiện này.
Mặt khác, vào thời mà Alan Greenspan là Trưởng phòng Dự trữ Liên bang, một truyền thống khác xuất hiện: hãy để càng nhiều sương mù hay sự không rõ ràng càng tốt khi trả lời các câu hỏi, điều này sẽ giúp các nhà lãnh đạo không ràng buộc bản thân với bất kỳ lời hứa cụ thể nào.
Đây là những gì Powell đã làm ở Jackson Hole vào thứ Sáu ngày 23 tháng 8. Ông đã không đưa ra một tín hiệu rõ ràng về lãi suất của Fed trong tương lai, giải thích rằng không có tiền lệ nào có thể làm cơ sở cho một câu trả lời cụ thể. Nhưng ông nói rằng Fed đã sẵn sàng cung cấp nhiều ưu đãi hơn trong trường hợp tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Powell không thể làm gì nếu không có gợi ý rằng các cuộc chiến thương mại do tổng thống Mỹ tiến hành đang gây ra nhiều đau đầu cho Ngân hàng Trung ương Mỹ.
Nói về chiến tranh. Bên trong EU, một kế hoạch phản công về thuế quan thương mại do Trump giới thiệu đã hoàn thiện. Một kế hoạch tấn công trả đũa được mô tả chi tiết trong 173 trang, mục tiêu chính nhắm tới gã khổng lồ công nghệ cao của Mỹ Apple, Amazon, Facebook, Google. Một cuộc phản công cũng có thể bao gồm việc áp thuế đơn phương đối với hàng hóa từ Hoa Kỳ. Song song, đề xuất đầu tư khoảng 100 tỷ euro vào cổ phiếu của các công ty châu Âu nhằm tăng khả năng cạnh tranh so với các doanh nghiệp ở Mỹ và Trung Quốc.
Trở về với Powell, bất chấp sự mơ hồ trong cách diễn đạt của anh ta, cũng như sự bất hòa giữa các thành viên khác của Fed, nhiều người tham gia thị trường vẫn mong đợi một hoặc hai (thậm chí ba) đợt cắt giảm lãi suất cơ bản trước cuối năm 2019. Ngoài ra, lần cắt giảm tiếp theo có thể được công bố vào ngày 18 tháng 9.
Đương nhiên, tâm lý thị trường này không thể làm ảnh hưởng đến báo giá, và vào tối thứ Sáu, cặp đôi đã tiến gần đến độ cao 1,1150;
- GBP / USD. Ngoài người đứng đầu Fed, người đứng đầu Ngân hàng Anh Mark Carney cũng đã phát biểu vào thứ Sáu, ngày 23 tháng 8. Tuy nhiên, một ấn tượng lớn hơn về thị trường đã được đưa ra bởi những lời của Thủ tướng Đức Angela Merkel đã nói vào ngày hôm đó. Trước đó EU và Vương quốc Anh có thể đạt được thỏa thuận về Brexit trước ngày 31 tháng 10. Tất nhiên, đây chỉ là một ý định, nhưng nó đã giúp đồng bảng tăng lên rất nhiều: nhờ những lời này, đồng tiền của Anh đã đạt mức cao nhất trong ba tuần, tăng vào thứ năm ngày 22 tháng 8 đến 1.2272. Sau đó, một sự phục hồi theo sau, nhưng sau bài phát biểu của người đứng đầu Fed, những người ủng hộ những chú bò đã thắng thế một lần nữa, nâng mức báo giá lên mức 1.2285 vào cuối tuần;
- USD/JPY. Không có nghi ngờ rằng các nhà đầu tư tiếp tục rất lo lắng về sự phát triển trên thị trường. Hoàn toàn tự nhiên trước một nền tảng như vậy, rằng Yên Nhật hóa ra là tiền tệ tốt nhất của G10, không chỉ trong tháng 8, mà trong suốt những tháng cuối năm 2019, đóng vai trò là một thiên đường yên tĩnh trong cuộc chiến thương mại và tài chính. Đồng thời, các chuyên gia được hỗ trợ bởi phân tích đồ họa trên H4 đã đề xuất rằng tuần trước, cặp đôi sẽ nghỉ ngơi và di chuyển trong kênh bên 105.00 - 107.00. Đó là cho đến tối thứ Sáu. Hơn nữa, hành lang thậm chí còn hẹp hơn dự kiến: chỉ có 50 điểm giới hạn bởi các vùng 106,20 và 106,70.
Bài phát biểu của Powell vào tối thứ Sáu, ngày 23 tháng 8, đã đẩy cặp này giảm mạnh, tuy nhiên, nó không thể đạt được mức 105,00, hoàn thành giai đoạn năm ngày ở 105,40;
- Tiền điện tử. Chúng tôi đã viết trong dự báo trước đó của chúng tôi rằng Chỉ số sợ hãi và chỉ số tham lam của Bitcoin nằm ở mốc của Fear (Sợ hãi). Và chính nỗi sợ này dẫn đến sự biến động liên tục giảm (hãy nhớ, một lần nữa, cờ hiệu hình tam giác trên biểu đồ của tuần trước, có các cạnh hội tụ trong vùng $ 10,400-10,500).
Dự báo này hóa ra là hoàn toàn chính xác và trong toàn bộ thời gian bảy ngày, cặp BTC / USD đã không vượt ra ngoài biên giới $9.785-10.980, cho thấy sự hợp nhất ở mức $ 10.385. Các altcoin hàng đầu cũng dao động trong khoảng 11-13%: Litecoin (LTC / USD), Ripple (XRP / USD) và Ethereum (ETH / USD).
Chỉ có một kết luận: thị trường đang ở trong tình trạng không chắc chắn, và người chơi, cả bò đực và gấu, sợ phải chấp nhận rủi ro, đóng băng trước dự đoán bất kỳ tín hiệu khác biệt nào.
Đối với dự báo cho tuần tới, tóm tắt ý kiến của một số nhà phân tích, cũng như dự báo được thực hiện trên cơ sở nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật và đồ họa, chúng ta có thể nói như sau:
- EUR / USD. Cuộc họp của các nhà lãnh đạo G7 vào ngày 24-26 tháng 8 là một trong những sự kiện kết thúc mùa hè. Nó không thể bị bỏ qua. Tuy nhiên, không chắc rằng kết quả của các cuộc đàm phán này của người đứng đầu các nước G7 sẽ đặt ra bất kỳ xu hướng nhất định nào trên thị trường ngoại hối. Nhiều khả năng, các nhà lãnh đạo sẽ đơn giản kêu gọi người đứng đầu các ngân hàng trung ương của họ phản ứng tích cực hơn với các mối đe dọa kinh tế bên ngoài và bên trong. Các nhà đầu tư lo lắng hơn nhiều về việc cắt giảm lãi suất đồng euro được công bố vào tháng 9 và việc tái lập chương trình QE của Ngân hàng Trung ương châu Âu, cũng như khi nào và số tiền mà Fed sẽ hạ lãi suất.
Sau bài phát biểu của Jerome Powell vào tối ngày 23 tháng 8 và sự gia tăng mạnh mẽ của cặp đôi, điều tự nhiên là cả phân tích đồ họa và hầu hết các chỉ số trên H4 đều nhìn lên. Tuy nhiên, hình ảnh hoàn toàn khác nhau trên D1: 70% các chỉ báo xu hướng chuyển sang màu đỏ và trong số các bộ dao động, màu đỏ hoặc màu xám trung tính chiếm ưu thế. Đồng thời, 10% trong số các chỉ báo đã báo hiệu cặp đôi bị mua quá mức.
Việc tăng cường đồng đô la và sự trở lại của cặp tiền này đến mức thấp nhất trong tháng 8 là 1.1025-1.1050 cũng được 65% các nhà phân tích mong đợi. Một quan điểm khác được đại diện bởi 35% chuyên gia còn lại, theo đó cặp đôi này có thể đạt đến vùng 1.1200-1.1250. Mục tiêu tiếp theo cao hơn 100 điểm;
- GBP / USD. Không kém phần năng động với Brexit, thế giới thảo luận về thực tế rằng trong cuộc gặp với Tổng thống Pháp Emmanuel Macron, tân Thủ tướng Anh, ông Boris Johnson đã đặt chân lên bàn cà phê. Macron đã và vẫn là một trong những người ủng hộ nhất quán lập trường cứng rắn của EU về quan hệ với Anh.
Tất nhiên, Merkel, Macron và Johnson tiếp tục liên lạc trong cuộc họp G7, nhưng ngay cả sau khi xác suất Anh rời khỏi EU mà không có thỏa thuận vẫn cao như trước. Đó là lý do tại sao 70% chuyên gia, hoàn toàn đồng ý với phân tích đồ họa trên H4 và D1, mong đợi sự tiếp tục của xu hướng giảm và giảm của cặp xuống mức thấp nhất ngày 12 tháng 8 - 1.2015. Vùng kháng cự gần nhất là 1.2280-1.2320, vùng hỗ trợ nằm trong các vùng 1.2180-1.2200 và 1.2075-1.2100.
30% các nhà phân tích tiếp tục đứng về phía những con bò đực, tin rằng tin tốt về thỏa thuận Brexit vẫn chưa kết thúc, và cặp đôi vẫn có thể tăng lên vùng 1.2415-1.2520. Hơn 70% các chỉ số hỗ trợ cho kịch bản này. Tuy nhiên, 15% bộ dao động trên D1 đã báo hiệu cặp bị quá mua;
- USD / JPY. Các chuyên gia (70%) hy vọng đồng đô la sẽ mạnh lên so với đồng yên. Mặc dù thực tế là tiền tệ Nhật Bản vẫn cùng với đồng franc Thụy Sĩ, là hai đồng tiền trú ẩn an toàn phổ biến nhất, nhiều nhà đầu tư lớn bắt đầu sửa chữa các vị trí short, chuyển đổi vốn của họ sang vàng.
Những lời của đại diện Ngân hàng Nhật Bản Sayuri Shirai, người đã nói vào hôm thứ Năm 22 tháng 8 rằng để chống lại suy thoái kinh tế sắp xảy ra, Ngân hàng cho phép giảm thêm lãi suất, vốn đã đang âm tới 0,1%.
Mục tiêu trước mắt của những con bò đực là quay trở lại khu vực 106,20-106,70, sau đó phá vỡ và củng cố vị trí trên mức 107,00. Đối với những con gấu (30%), chúng, với sự hỗ trợ của 90% các chỉ số trên D1, sẽ cố gắng phá vỡ đáy trong khu vực 105,00 và di chuyển cặp đến mức thấp 104,60 tháng 3 năm 2018;
- Tiền điện tử. Nhìn chung, nền tảng tin tức khá thuận lợi: Bank of America có kế hoạch cấp bằng sáng chế một hệ thống để lưu trữ an toàn các tài sản kỹ thuật số. Một ngân hàng khác của Mỹ, Silvergate, đã công bố kế hoạch ra mắt một sản phẩm mới - các khoản vay được phát hành chống lại tiền điện tử. - Một nghiên cứu của Bảo hiểm Nobl cho thấy thị trường tiền điện tử đã tăng 48% từ năm 2018 đến năm 2019 và sẽ tiếp tục mở rộng trong 12 tháng tới.
Có một tin tức thú vị hơn. Theo một tuyên bố từ nhà kinh tế học Jim Rickards của Mỹ, Nga và Trung Quốc đang hợp tác để tạo ra tiền điện tử của riêng họ, vốn sẽ được gắn với vàng. Và đó chính xác là lý do tại sao, theo ý kiến của ông, họ đã rất tích cực mua lại kim loại quý này trong những năm gần đây.
Người ta có thể tranh luận với Rickards. Đầu tiên, tại sao Nga và Trung Quốc nên phát hành một loại tiền điện tử chung? Mỗi quốc gia này cũng có thể phát hành tiền điện tử của riêng họ. Và thứ hai, họ bổ sung dự trữ vàng của họ, rất có thể, không phải vì mục đích phát hành bất kỳ đồng tiền kỹ thuật số nào, mà là để giảm sự phụ thuộc của họ vào đồng đô la Mỹ.
Đối với dự báo, những người đam mê tiền điện tử, như thường lệ, làm mọi cách để đẩy bitcoin lên. Lần này, thương nhân nổi tiếng Alex Kruger đã đưa ra một dự đoán tiên tri. Theo ông, giá của bitcoin sẽ sớm bắt đầu tăng và đạt 50 nghìn đô la vào cuối năm 2021. Nhưng đồng thời, Kruger nói thêm rằng điều này sẽ xảy ra ... chỉ khi hiện tại đồng tiền này giữ các vị trí trên 10 nghìn USD. Chà, người ta có thể nói gì với điều này?
Chỉ số Fear & Greed của Bitcoin gần đây đã giảm xuống mức cực kỳ sợ hãi. 70% các nhà phân tích đang nhìn về phía nam, tuy nhiên họ đánh dấu chính xác ngưỡng giảm với vùng 9.000-9.500 đô la. Có thể, từ bỏ sự hỗ trợ này, Bitcoin sẽ bắt đầu một lần cất cánh mới với mức 12.000 đô la và 20.000 đô la. Nhưng bây giờ, nó quá sớm để nói về nó và chúng ta cần chờ đợi những tín hiệu rõ ràng.
Roman Butko, NordFX
Notice: These materials should not be deemed a recommendation for investment or guidance for working on financial markets: they are for informative purposes only. Trading on financial markets is risky and can lead to a loss of money deposited.
