21 tháng 3 năm 2020
Đầu tiên cùng nhìn lại những sự kiện trong tuần trước:
- EUR/USD. Đại dịch Virus Corona tiếp tục kéo thị trường toàn cầu xuống. Cuộc chiến xăng dầu giữa Arab Saudi và Nga, điều mà đáng lẽ đã xảy ra nếu không có những can thiệp tích cực từ Mỹ, đã làm gia tăng sự căng thẳng. Mỹ, quốc gia mà trữ lượng dầu cũng là một mục tiêu tấn công khác của Nga, nay lại đóng vai trò là người hòa giải trong trận chiến về giá giữa Arab Saudi và Nga.
Covid-19 đã giáng 1 đòn nặng vào nền kinh tế của Mỹ nhưng nền kinh tế của các quốc gia khác thậm chí còn chịu nhiều tổn thất hơn. Từ thứ năm, 18 tháng 3, tình hình đâu đó đã ổn định hơn, giá dầu thô Brent cũng như những chỉ số NASDAQ và S&P500 đã tăng nhẹ. Đối với đồng đô la, sự tăng trưởng đang diễn ra liên tục trong vòng 2 tuần, và thời kì này đang được đánh giá là rất tốt cho đồng đô la kể từ suy thoái kinh tế năm 2008. Từ 09 tháng 3, đồng đô la Mỹ đã tăng giá so với đồng Euro hơn 800 điểm, trong khi đó chỉ số đô la đã tăng trưởng hơn 3.3%. Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, sau khi giảm lãi suất từ 1.25% xuống 0.25% vào thứ 2, đã mở lại hạn mức tín dụng chéo (swap line), cùng với nhiệm vụ hòa giải cuộc chiến dầu mỏ, với mong muốn bình ổn lại thị trường. Mặc dù những nỗ lực này vẫn chưa đảm bảo điều gì chắc chắn.
Rất khó để có thể phân tích tình hình ở thời điểm hiện tại, những kĩ thuật tiêu chuẩn thì hầu như không cho thấy hiệu quả, nhưng phần lớn các chuyên gia (55%) được ủng hộ bởi những chỉ số dao động (oscillator) và các indicator dự báo xu hướng trên H4, đã đưa ra 1 dự báo chính xác tuần trước về sự giảm sút mạnh hơn của cặp EUR/USD. Tuy nhiên, thực tế đã vượt quá mức kì vọng: các chuyên gia đã đặt mục tiêu cuối cùng trong tháng 2 thấp nhất là 1.0750 tuy nhiên sự sụt giảm còn xuống sâu hơn và cặp này đã chạm đáy ở mức thấp hơn 100 điểm và kết thúc chu kì 5 ngày ở 1.0695;
- GBP/USD. Đồng tiền Anh chưa bao giờ thấp đến như vậy! 230 năm trước, vào năm 1791, đồng Bảng có giá $4.555, vào năm 1900 là $4.864, vào năm 2000 là 1.515 và vào 20 tháng 3 năm 2020 chỉ ở mức $1.141. Khi chúng tôi đặt mục tiêu đồng bảng sẽ rơi xuống còn 1.1960, chúng tôi cảnh báo rằng đây có thể vẫn chưa phải giới hạn và chúng tôi đã đúng. Mức thấp nhất trong tuần được ghi nhận ở mức 1.1409. Và nếu đồng Bảng đã mất khoảng 1,900 điểm vào 23 tháng 6 năm 2016, do kết quả của cuộc trưng cầu dân ý Brexit, cặp GBP/USD đã giảm gần 1,800 điểm chỉ trong 2 tuần vừa qua. Những nỗ lực thúc đẩy mới nhất được thực hiện bằng thông tin là Ngân Hàng Anh sẽ giảm lãi suất từ 0.25% xuống 0.10% và mở rộng những chương trình nới lỏng định lượng ra 200 tỷ Bảng. Bằng sự kết hợp của những hành động này trong tuần trước, tỷ giá đã dừng lại ở mức 1.1635;
- USD/ JPY. Tổng quan dự báo về cặp tiền tệ này là tương đối chính xác. Tại đây, gần 70% các nhà phân tích đã đồng ý rằng đồng Yên Nhật sẽ nhường lại vị trí của mình, cặp tiền này sẽ dễ dàng vượt mức 108.30-109.75 và đạt mức 112.00-112.40. Các chuyên gia gọi giai đoạn 1-2 tháng tiếp theo là hạn chót, nhưng cặp này đã vượt qua mức đầu tiên chỉ trong 1 tuần, đạt đỉnh ở 111.50 và kết thúc phiên giao dịch trong vùng 110.70;
- Các loại tiền điện tử. Nếu sự chuyển động của EUR/USD trong những tuần gần đây lặp lại chuyển động trên biểu đồ của Brent, NASDAQ hay S&P500 gần như chính xác, cặp BTC/USD dường như lại khác hoàn toàn. Trong khi tỷ giá đồng Đô la giảm xuống trong tuần từ 24 tháng 2 đến 01 tháng 3, đồng Bitcoin cũng giảm tương tự. Từ 02 đến 08 tháng 3, tỷ giá Đô la tiếp tục giảm, trong khi đó Bitcoin lại khá ổn định và thậm chí còn tang nhẹ. Sau đó, trong giai đoạn từ 09 đến 15 tháng 3, tình hình xoay chuyển lại 180 độ, đồng Đô la bắt đầu tăng từ từ trong khi giá Bitcoin giảm xuống, điều này có thể được giả thích bởi thực tế là trong khi sự suy thoái tiếp tục tăng lên, mọi người có xu hướng bán đi những loại tiền điện tử và chuyển chúng thành những loại tiền thật. Và trong tuần từ 16 đến 22 tháng 3, đồng Đô la tiếp tục tăng lên, còn đồng Bitcoin đầu tiên có xu hướng ngược lại nhưng sau đó lại cho thấy sự tăng nhẹ.
Điều này có nghĩa là gì?
Chúng tôi bỏ qua phương án Bitcoin là 1 tải sản an toàn, điều mà được quảng bá vô cùng mạnh mẽ bởi đủ kiểu chuyên gia tiền điện tử. Chỉ trong 1 tháng từ 12 tháng 2 đến 12 tháng 3, phần lớn các loại tiền điện từ đã mất giá đến 58%, rơi từ $10,340 xuống $4,300. Trong 1 số giao dịch, sự sụt giảm thậm chí còn lớn hơn, tới $3,815 và đạt 63%. Bitcoin mất đi một nửa giá trị của nó từ 12 đến 13 tháng 3, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử xuống cùng, bao gồm cả những altcoin (tiền thay thế) hàng đầu như Ethereum (ETH/USD), Litecoin (LTC/USD) và Ripple (XRP/USD). Quả là “an toàn”!
Nhưng việc sử dụng cặp BTC/USD như là 1 indicator chỉ dẫn cũng là 1 phương án đáng để cân nhắc. Tất nhiên, đây vẫn chỉ là trên lý thuyết, nhưng trên những cơ sở nhất định. Việc chuyển đổi BTC/USD sang trạng thái phẳng trong điều kiện tiếp tục siêu biến động ở các thị trường khác cho thấy rằng những người chơi lớn không biết phải làm gì vào lúc này - mua hoặc bán tài sản tiền điện tử của họ và đây có thể là tín hiệu cảnh báo về một sự thay đổi xu hướng khả thi (hoặc một sự điều chỉnh mạnh mẽ) đối với EUR / USD và các cặp Đô la lớn khác.
Trong tuần qua, mức thấp nhất của Bitcoin đã được cố định ở mức $4.45 và mức cao là $6,900 trên mỗi coin. Vào cuối ngày thứ Sáu, 20 tháng 3, giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng từ $91.459 tỷ đô la lên $103.590 tỷ và các báo giá của cặp BTC/USD đều ở mức $6,140.
Đối với dự báo cho tuần tới, tổng hợp ý kiến của một số chuyên gia, cũng như dự báo được thực hiện trên cơ sở các phương pháp phân tích kỹ thuật và biểu đồ khác nhau, chúng tôi có thể tóm tắt như sau:
- EUR/USD. Trong một cuộc khủng hoảng thực toàn cầu, đồng Đô la đã chỉ ra rằng chính nó, không phải đồng Euro hay đồng Yên, là tài sản phòng hộ hấp dẫn nhất đối với các nhà đầu tư. Liệu nó sẽ giữ vững trạng thái này và sẽ tiếp tục tăng?
Một mặt, Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã thu hẹp đáng kể khả năng thao túng bằng cách hạ lãi suất xuống 0,25%, làm ngập thị trường với thanh khoản giá rẻ và cho ngân hàng vay 1.42 nghìn tỷ Đô la mỗi tuần. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên cũng gây áp lực lên đồng Đô la: thay vì được dự báo là 9 nghìn, số lượng đơn xin trợ cấp mới tăng lên 70 nghìn. California, Texas, New York và Pennsylvania đã đóng cửa tất cả các doanh nghiệp thứ cấp và khi tổng hợp lại, các tiểu bang này cung cấp tới 35% GDP của Hoa Kỳ. Hành động phối hợp của các nước G7 và ngân hàng trung ương của các quốc gia khác cũng có thể làm ảnh hưởng tới đồng tiền của Mỹ nếu họ đồng thời loại bỏ khối lượng đồng Đô la.
Mặt khác, vẫn còn gói kích cầu của Tổng thống Donald Trump, điều này có khả năng nhận được hỗ trợ của quốc hội. Và, quan trọng nhất, tình hình kinh tế ở các quốc gia khác thậm chí còn tồi tệ hơn ở Mỹ.
Nếu nhìn vào biểu đồ của thứ Năm tuần trước và nửa đầu thứ Sáu, ta có thể quyết định rằng thị trường đã bắt đầu dịu xuống, cặp EUR / USD đã chạm đáy và đã đến lúc “long” trên đó. Nhưng cuối tuần làm việc đã giáng một đòn mạnh khác vào những nhà đầu cơ giá tăng (bull): trong nửa ngày, đồng Euro đã mất tất cả các vị trí mà nó đã giành lại, trở lại mức thấp hàng tuần. Và điều này khiến chúng tôi nghĩ rằng báo giá của đồng Đô la vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm và xu hướng giảm giá của cặp này có thể vẫn tiếp tục.
Một lần nữa, phần lớn phụ thuộc vào thành công trong cuộc chiến chống lại Virus Corona. Cho đến nay, 100% các indicator dự báo xu hướng và 85% các bộ chỉ số dao động trên H4 và D1 có màu đỏ. 15% còn lại của chỉ số dao động nằm trong vùng quá bán.
Đối với dự báo từ các nhà phân tích, không thể thu thập ý kiến của họ trong bất kỳ dự báo cụ thể nào cho tuần tới. Nhưng khi chuyển sang các khung thời gian lớn hơn, những người ủng hộ bull có được một lợi thế khá đáng kể: 60% chuyên gia hy vọng cặp tiền này sẽ tăng trong tháng và 75%-trong quý. Mục tiêu là quay trở lại vùng 1.1000-1.1240, mức kháng cự gần nhất nằm trong vùng 1.0800.
Mức ủng hộ gần nhất, tất nhiên, là khoảng 1.0600, và mức tiếp theo thấp hơn 100 điểm. Mục tiêu chính của các nhà đầu cơ giá xuống (bear) là giống với giai đoạn 2016-17 ở mức 1.0350, sau đó, con đường dẫn đến ngang giá của đồng Đô la và Euro ở mức 1.0000 sẽ được mở ra;
- GBP/USD. Trái ngược với đồng Euro, kể từ ngày 18 tháng 3, bảng Anh đã ổn định ở kênh kề 1.1450-1.1800 và đang di chuyển dọc theo Pivot Point 1.1625. Độ rộng 350 điểm của kênh có vẻ quá lớn đối với một số người, nhưng hiện tại, khi độ biến động hàng ngày của cặp vượt quá 500-600 điểm, điều này không quá nhiều.
Phần lớn các nhà phân tích (65%) hy vọng rằng sẽ không có gì bất thường sẽ xảy ra trong tuần tới, và bảng Anh sẽ nằm tại kênh được chỉ ra ở trên. Đồng thời, 70% đến 80% trong số họ hy vọng rằng đồng bảng Anh sẽ có thể quay trở lại khu vực 1.2725-1.3025 trong tháng 4-5. Vùng kháng cự là 1.1800, 1.1875, 1.2125, 1.2325 và 1.2625. Một số ủng hộ được đặt tại các khu vực 1.1425, 1.1300 và 1.1200, nhưng các mức này cần có điều kiện, bởi vì, cần nhắc lại là bảng Anh chưa bao giờ giảm quá thấp như hiện tại trong 230 năm qua;
- USD/JPY. Chuyển động của cặp này phụ thuộc vào thời điểm hiện tại, trước hết, không phải ở đồng Yên, mà là vào đồng Đô la. Các cặp di chuyển đến nơi nó cần tới. Các yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến báo giá của Đô la đã được mô tả ở trên. Trong khi đó, cặp tiền tệ đã giành lại tất cả những gì đã mất trong khoảng thời gian từ ngày 24 tháng 2 đến ngày 09 tháng 3 và bây giờ điểm số đã cân bằng lại: trong hai tuần, giảm 1000 điểm, sau đó, chỉ trong hai tuần, 1000 điểm tăng trở lại. Và bây giờ 55% các nhà môi giới đang chờ đợi tuần tới để đảo ngược xu hướng và giảm cặp tiền xuống ít nhất là khu vực 108,50-110,00. Khi chuyển sang khung thời gian hàng tháng, số người ủng hộ bear tăng lên 65%. Vùng mục tiêu tiếp theo là 107,00-107,70.
Những người ủng hộ đồng tiền của Mỹ có mục tiêu ngược lại: đầu tiên là nâng cặp tiền lên mức 112,25 Yên mỗi Đô la, sau đó cao hơn 100 điểm. Mục tiêu là đạt đến mức như trong 2018 là 114,55;
- Tiền điện tử. Chỉ số Fear & Greed của Bitcoin Crypto gần như giữ nguyên so với một tuần trước, ở mức 9 điểm trên 100 điểm. Một mặt, điều này là xấu và cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang kẹt trong tình trạng sợ hãi. Mặt khác, có lẽ đây là một điều tốt, vì indicator không giảm về 0, nhưng bị đóng băng ở một nơi - có thể "con sư tử" đang chuẩn bị nhảy lên, và chúng ta có thể sớm thấy sự tăng trưởng ấn tượng của loại tiền điện tử này?
Điều này là khả thi bởi vì, một mặt, nhờ vào chương trình nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, có sự dư thừa thanh khoản Đô la trên thị trường, và mặt khác, lãi suất của Đồng đô la hiện gần bằng không. Và những người chơi trúng giải độc đắc về sự tăng trưởng của đồng Đô la trong hai tuần qua cũng có thể chuyển một số tiền mặt sang tài sản tiền điện tử.
45% chuyên gia, những người mong muốn thấy cặp BTC / USD trong khu vực $7.500, đồng ý với sự phát triển này. Một số lượng tương tự các nhà phân tích dự đoán cặp tiền sẽ giảm xuống mức $5.000-5.500. 10% còn lại không thể quyết định về dự đoán của họ, với lý do không lường trước được tình hình của Covid-19.
Nhóm phân tích NordFX
Những tài liệu này không nên được coi là một khuyến nghị cho đầu tư hoặc hướng dẫn làm việc trên thị trường tài chính: chúng chỉ dành cho mục đích thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính là rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn tiền ký gửi.
