4 tháng 4 năm 2020
Đầu tiên cùng nhìn lại những sự kiện trong tuần trước:
- EUR/USD. Tỷ lệ thất nghiệp của Đức vẫn không thay đổi ở mức 5% trong tháng 3. Nhưng dữ liệu trên thị trường lao động Mỹ lại cho thấy sự khủng hoảng nghiêm trọng: 6.648 triệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp, con số này đã tăng lên thành 10 triệu trong hai tuần, tương đương với 6% của toàn bộ lực lượng lao động. Số lượng việc làm mới được tạo ra ngoài phân khúc nông nghiệp đã giảm xuống: -705K vào tháng 3 thay vì + 275K vào tháng 2. Các indicator khác cũng không tốt hơn. Có khả năng là tỉ lệ thất nghiệp sẽ tăng cao hơn cả trong thời kỳ Đại khủng hoảng. Đồng thời, đồng Đô la đã tăng trưởng cả tuần, chiếm hơn 350 điểm so với đồng Euro, điều này cho thấy thị trường đã sẵn sàng cho sự sụp đổ của nền kinh tế Mỹ và điều này đã phản ánh trong tí giá Đồng Đô la cũng được trợ giá bởi các tuyên bố từ Tổng thống Trump và Bộ Năng lượng Ả Rập Saudi về khả năng quay trở lại cùng đàm phán theo mô hình OPEC + và chấm dứt cuộc chiến tranh dầu mỏ. Mặc dù, hiện tại vẫn tương đối ít rõ ràng về vấn đề này cũng như về cuộc chiến chống lại COVID-19.
Vào cuối tuần, sau khi đã giảm trong suốt 5 ngày liên tiếp, cặp EUR/USD đã đạt đến vùng hỗ trợ/kháng cự mạnh khoảng 1.0800 và dừng tại mức này;
- GBP/USD. Dự báo chính xác nhất cho cặp này được đưa ra bằng phân tích biểu đồ, phương pháp này đã dự đoán được chuyển động ngang của cặp tiền. Kết quả này thực sự tuyệt vời. Cặp tiền đã ở trong phạm vi 1.2245-1.2485 trong cả tuần và phạm vi dao động của nó không vượt quá 240 điểm, theo tình hình biến động hiện tại, có thể được coi là ổn định. Một số nhà phân tích tin rằng lý do cho điều này là sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với đồng Bảng có giá rẻ hơn rất nhiều so với trong hai thập kỷ đầu tiên của tháng 3, điều này đã cân bằng lại các vấn đề hiện tại trong nền kinh tế Anh;
- USD/JPY. Một khuôn mẫu tương tự với GBP/USD cũng có thể nhìn thấy trên biểu đồ của cặp này. Cặp tiền cũng nằm trong kênh bên rộng 180 điểm trong cả tuần (106.90-108.70). Và điều này bất chấp thực tế là chỉ số Đô la trong tuần tăng 2.5%. Một trong những phiên bản giải thích hành vi của cả cặp tiền là các nhà đầu tư và nhà đầu cơ đã bị cuốn vào cuộc đấu tranh giữa hai "người khổng lồ", đồng Đô la và đồng Euro, họ đã trì hoãn một cuộc chơi nghiêm túc với đồng bảng Anh và đồng Yên Nhật cho tương lai, khi những gì đang xảy ra với hai nền kinh tế hàng đầu thế giới và những động thái tiếp theo từ các nhà quản lãnh đạo của những nền kinh tế này trở nên rõ ràng hơn;
- cryptocurrencies. Hãy nhớ lại rằng khi phân tích tình hình trên thị trường tiền điện tử, chúng tôi sử dụng khoảng thời gian bảy ngày từ thứ Bảy tuần trước đến thứ Sáu hiện tại. Biến động của BTC/USD trong giai đoạn này là khoảng 23%: đã giảm vào thứ Hai, ngày 30 tháng 3 xuống mức $5,870, cặp tiền đã quay lại và đạt mức cao nhất là $7,260 vào Thứ Năm, ngày 02 tháng Tư, sau đó lại giảm xuống và các báo giá một lần nữa ở dưới mức $7,000. Nếu bạn nhìn vào biểu đồ, bạn có thể thấy rõ rằng trong ba tuần cho tới hiện tại, những người kì vọng thị trường lên đã cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự này và giành được chỗ đứng trên $7,000, nhưng cho đến nay vẫn chưa thành công. Do cuộc khủng hoảng gây ra bởi Virus Corona, các nhà đầu tư trở nên khá thận trọng, không mạo hiểm chuyển một lượng lớn tiền Định danh thành tiền điện tử. Trong tuần, giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử không thay đổi và ở mức 256 tỷ Đô la. Chỉ số Crypto Fear & Greed không rời khỏi vùng màu đỏ: nó đạt giá trị 9 trong hai tuần trước, bảy ngày sau đó giá trị của nó là 12, và bây giờ là 14 trên 100, điều này vẫn cho thấy sự hiện diện của nỗi sợ hãi mạnh mẽ trong thị trường.
Đối với các loại tiền điện tử thay thế Bitcoin (altcoins) hàng đầu như Ripple (XRP/USD), Litecoin (LTC/USD) và Ethereum (ETH/USD), tương tự như Bitcoin, chúng cũng hình thành các số liệu gọi là "tam giác tăng dần", cố gắng tăng và đạt được chỗ đứng trên vùng kháng cự của riêng mình: Ripple - trên $0.18, Litecoin - $41 và Ethereum - $145.
Đối với dự báo cho tuần tới, tổng hợp ý kiến của một số chuyên gia, cũng như dự báo được thực hiện trên cơ sở các phương pháp phân tích kỹ thuật và biểu đồ khác nhau, chúng tôi có thể tóm tắt như sau:
- EUR/USD. Các nhà quản lý, cả Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hang Trung ương Châu Âu, hiện đang cố gắng dập tắt đám cháy bằng cách làm ngập thị trường bằng tiền tệ rẻ. Nhưng ngọn lửa của cuộc khủng hoảng Corona mạnh đến mức không thể kiểm soát được nhanh chóng. Dữ liệu về nền kinh tế Mỹ trong tháng 3 khiến chúng ta không nói nên lời. Nhưng đây chưa phải là toàn cảnh, dữ liệu cho tháng 4, mà chúng ta sẽ thấy trong một tháng tới, có thể trông còn “ấn tượng” hơn nhiều. Ngoài ra, bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang đang tăng lên từng ngày và chính sách nới lỏng của cơ quan này làm giảm sức hấp dẫn của đồng Đô la như một loại tiền tệ dự trữ an toàn. Những lập luận này cho phép các nhà phân tích tại Nordea Markets dự đoán rằng cặp EUR/USD có nhiều khả năng quay trở lại 1.1500 thay vì giảm xuống 1.0000.
Mặt khác, ngay cả trong khu vực đồng tiền chung Euro, mặc dù thặng dư tài khoản hiện tại, mọi thứ cũng không hoạt động trơn tru. Đức và các quốc gia Bắc Âu khác là thành viên của EU gần đây đã từ chối lời đề nghị của Ý, Pháp, Tây Ban Nha và sáu quốc gia khác thuộc khu vực đồng tiền chung Euro để phát hành trái phiếu đồng sở hữu - coronabonds. Liệu họ có thể vượt qua sự bất đồng này hay không sẽ trở nên rõ ràng trong tương lai rất gần vào thứ ba, ngày 07 tháng 4, khi mà một cuộc họp của Liên minh Châu Âu gồm các Bộ trưởng Tài chính của EU sẽ diễn ra. Và vào Thứ Tư, ngày 08 tháng 4, cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về chính sách tiền tệ sẽ được tổ chức. Ngoài ra, kết quả của cuộc họp OPEC vào thứ Hai ngày 06 tháng Tư và kết quả của cuộc họp của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vào ngày 08 tháng Tư có thể ảnh hưởng đến sự hình thành của các xu hướng.
Trong khi đó, 65% chuyên gia, được hỗ trợ bởi phân tích đồ họa trên H4, 75% oscillators và 90% các indicator chỉ báo xu hướng, dự đoán xu hướng giảm sẽ tiếp tục và cặp tiền này sẽ giảm xuống mức thấp trong ngày 20-23 tháng 3 tại vùng 1.0650. Vùng hỗ trợ tiếp theo là ở mức 1.0500, mục tiêu là thấp tại mức 1.0340 như vào ngày 01 tháng 1 năm 2017.
Cần lưu ý rằng khi chuyển từ dự báo hàng tuần sang dự báo trung hạn, tình hình sẽ thay đổi hoàn toàn và ở đây, 65% các nhà phân tích hy vọng rằng cặp tiền sẽ chuyển hướng ngược lại vào cuối tháng 4 và vào tháng 5, đầu tiên nó sẽ quay trở lại mức cao 1.1100, sau đó là 1.1240 và cuối cùng tăng lên mức 1.1500. Đồng thời, 45% chuyên gia không loại trừ rằng điều này có thể xảy ra trong tương lai gần nhất;
- GBP/USD. Sau khi đưa ra một quyết định khó khăn là rời khỏi EU, các nhà quản lý của Anh đang làm mọi cách trong khả năng để ổn định tình hình kinh tế. Trong bối cảnh đó, 20% các nhà phân tích, cùng với phân tích đồ họa trên D1, hy vọng xu hướng đi ngang của cặp tiền sẽ tiếp tục trong phạm vi 1.2245-1.2485. 50% chuyên gia dự kiến kênh giá sẽ bị phá vỡ và giảm cặp tiền xuống vùng 1.1640-1.1940. 30% còn lại, ngược lại, đồng ý với những người kì vọng giá lên, chỉ ra các mức kháng cự là 1.2475, 1.2625 và 1.2840. Đối với các indicator, trong khi hầu hết các indicator dự báo xu hướng đều có màu đỏ, có sự bất đồng giữa các oscillators: 25% trên tín hiệu D1 cho thấy cặp này bị mua quá mức, và cùng một lượng trên H4 cho thấy nó bị bán quá mức;
- USD/JPY. 60% các nhà phân tích mong đợi từ cặp tiền này một sự bứt phá của ngưỡng kháng cự 108.70 và tăng cường đồng Đô la lên mức 111.65. Sự tăng trưởng hơn nữa của cặp tiền vẫn còn nhiều hoài nghi, vì một số nỗ lực trong giai đoạn ngày 20 và 25 tháng 3 đã không thành công.
Những người ủng hộ thị trường xuống trong số các chuyên gia hiện đang là thiểu số với 40%, mục tiêu gần nhất là quay trở lại biên 106.90-108.70. Nếu giới hạn này bị phá vỡ, trước tiên, cặp tiền sẽ nhanh chóng rơi xuống mức hỗ trợ 105.00, sau đó đến 103.15 và tiếp theo xuống mức thấp nhất ngày 09 tháng 3 tại 101.15. Thật khó để khẳng định mất bao lâu cặp tiền này sẽ có thể chạm đến các mức trên nhưng xem xét các động thái rút vốn gần đây với 700 điểm một tuần, điều này có thể xảy ra khá nhanh.
Khi xem xét các indicators, sự bất đồng xảy ra tương tự như GBP/USD. Trên H4, 70% các indicators chỉ báo xu hướng và 75% các oscillators có màu xanh lá cây, trong khi phần còn lại có màu đỏ. Trên D1, hình ảnh lại cho thấy sự tương phản. Một tình huống thỏa hiệp được đưa ra bằng phân tích đồ họa trên H4: đầu tiên tăng trưởng lên vùng 111.00, sau đó giảm mạnh tới vùng hỗ trợ tại 108.00, và sau đó giảm thêm 100 điểm nữa;
- cryptocurrencies. Nhà phân tích Cao Wang của Messari tin rằng sự thống trị của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử vào cuối cuộc khủng hoảng có thể vượt quá 90%, thay vì 66% hiện tại, vì các nhà đầu tư lớn thích làm việc với các loại coins đáng tin cậy và rõ ràng nhất trong quá trình sụt giảm của thị trường. Đồng thời, theo nền tảng phân tích của Skew, dựa trên khảo sát những người tham gia giao dịch quyền chọn, cặp BTC/USD sẽ không thể đạt được mức tăng tối đa như trong lịch sử là 20,000 Đô la trong năm nay, xác suất của điều này chỉ là 4%. Chỉ một phần cực kỳ nhỏ của các nhà đầu cơ quyền chọn lựa chọn đặt cược ngay cả khi tăng trưởng trên mốc 10,000 Đô la.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn đang đặt hy vọng vào tin tức in thêm tiền từ các Ngân hàng trung ương của các quốc gia hàng đầu phát hành do cuộc khủng hoảng. "Một lượng tiền không tưởng sẽ sớm được đổ vào hệ thống tài chính", Changpeng Zhao, CEO của sàn giao dịch tiền điện tử Binance đã tweet. Samson Mow, Giám đốc Chiến lược tại Blockstream, đồng ý với ông. Theo ông, quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho phép in 6.2 nghìn tỷ đô la đã tạo ra một quảng cáo tuyệt vời cho Bitcoin, điều này được tạo ra chỉ để đối trọng với tin tức tiền tệ được in tràn lan. Điều hợp lý là, với sự dư thừa của tiền định danh sẽ phải chấp nhận sự mất giá, các nhà đầu tư sẽ lại chuyển sang thị trường tiền điện tử và các giá BTC sẽ tăng mạnh.
Dữ liệu từ dịch vụ phân tích Glassnode cũng khá lạc quan, theo đó số lượng ví chứa ít nhất một đồng BTC đã đạt mức cao kỷ lục 800 nghìn. Các sàn giao dịch tiền điện tử Kraken, OKEx, Bitfinex, Paxful và Luno cũng đã báo cáo sự gia tăng số lượng người dùng mới so trước tình hình Virus Corona. Ví dụ, theo Kraken, số lượng đăng ký trên nền tảng của họ đã tăng 83%.
Đối với những người bi quan, chúng ta có thể đề cập đến nhà phân tích và giao dịch nổi tiếng Peter Brandt, người tin rằng Bitcoin có thể có "vấn đề lớn" nếu nó không thể chứng minh sự tăng trưởng ổn định trước bối cảnh sự sụp đổ của thị trường tài chính truyền thống.
Và kết luận lại, một dự báo rất dài hạn khác, điều mà chắc chắn sẽ làm hài lòng ngay cả những người đã từng mua Bitcoin với giá 20,000 đô la và kể từ đó đã xem các báo giá của nó cùng với nỗi buồn. Theo các các chuyên gia Kraken, giá Bitcoin có thể đạt đến 350,000 đô la vào năm 2044, điều này cần được tạo điều kiện thuận lợi bằng việc chuyển đổi dưới hình thức thừa kế 68 nghìn tỷ đô la từ thế hệ “baby boomers" sang thế hệ "kỹ thuật số" trẻ hơn. Vì vậy, nó không phải là một tổn thất hoàn toàn, thưa quý vị và các bạn!
Nhóm phân tích NordFX
Những tài liệu này không nên được coi là một khuyến nghị cho đầu tư hoặc hướng dẫn làm việc trên thị trường tài chính: chúng chỉ dành cho mục đích thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính là rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn tiền ký gửi.
