21 tháng 8 năm 2021
EUR/USD: Fed cần đồng Đô la mạnh, ECB cần đồng Euro yếu
- Một đánh giá trước đó đã coi việc công bố biên bản cuộc họp FOMC của Fed Hoa Kỳ vào thứ Tư, ngày 18 tháng 8 là sự kiện quan trọng nhất trong tuần qua. Tài liệu này được cho là để làm rõ tình hình liên quan đến thời điểm cắt giảm chương trình kích thích tiền tệ (QE). Tất nhiên, sự rõ ràng 100% không bao giờ xuất hiện. Một số giám đốc điều hành của Fed vẫn cho rằng cần phải bắt đầu cắt giảm kích thích sớm nhất vào mùa xuân năm 2022. Tuy nhiên, cũng có quan điểm ngược lại rằng việc cắt giảm QE nên xảy ra trước cuối năm nay. Và chính quan điểm này đã dẫn đến sự sụt giảm khác trong khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư và đồng đô la mạnh lên.
Các chỉ số chứng khoán - Dow Jones, S&P500, Nasdaq Composite, đã giảm kể từ đầu tuần, với việc công bố biên bản họp đã đẩy chúng xuống sâu hơn. Và trong khi một làn sóng mua nhất định có thể được quan sát thấy sau mỗi đợt giá điều chỉnh (pullback), xu hướng vẫn tiếp tục đi xuống: thị trường loại bỏ cổ phiếu, ưu tiên đô la hơn. Chỉ số DXY, theo dõi USD so với rổ 6 loại tiền tệ chính, tăng gần 1,3% trong tuần, tăng từ 92.500 lên 93.700.
Ngoài việc dự đoán sự bắt đầu sớm của QE, chủng virus Delta coronavirus mới cũng đang gây áp lực lên thị trường chứng khoán và hàng hóa. Với dự đoán về các đợt đóng cửa mới, các nhà đầu tư lo sợ cho số phận của cả nền kinh tế toàn cầu nói chung và đầu tàu của nó, nền kinh tế Mỹ. Theo Bộ Y tế, chỉ tính riêng trong ngày 17/8, số ca nhiễm mới đã lên tới hơn 268.000 ca, so với mức cao điểm hồi đầu năm.
Điều đang được nói, thị trường việc làm Hoa Kỳ cảm thấy khá tốt. Ít nhất là bây giờ. Như vậy, số hồ sơ hưởng trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm từ 377 nghìn xuống 348 nghìn trong tuần, tốt hơn nhiều so với dự báo là 363 nghìn hồ sơ. Đây là chỉ báo tốt nhất kể từ đầu và đã mang lại lợi ích cho đồng đô la.
Một nguồn hỗ trợ khác cho USD là chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ và trái phiếu nước ngoài ngày càng tăng. Các nhà đầu tư nước ngoài ủng hộ và sẽ hỗ trợ nhu cầu về đô la để sau đó mua Kho bạc Mỹ.
Do các yếu tố trên, kết quả của tuần qua là đồng đô la mạnh lên so với đồng euro thêm 130 điểm. bắt đầu vào thứ Hai từ 1.1795, EUR/USD đã chạm đáy cục bộ ở mức 1.1665 vào cuối tuần và kết thúc năm ngày ở 1.1700.
Fed cần một đồng đô la mạnh để trấn an các nhà đầu tư về tình hình lạm phát không thể kiểm soát. Do đó, các tín hiệu mới, rõ ràng hơn liên quan đến việc thu hẹp lại QE có thể được mong đợi từ cơ quan quản lý này. Nhưng ECB hoàn toàn không phản đối việc đồng euro suy yếu hơn nữa, điều mà người đứng đầu ngân hàng Christine Lagarde đã nhiều lần tuyên bố. Vì vậy, theo nhiều chuyên gia, xu hướng giảm của cặp EUR/USD sẽ tiếp tục trong trung hạn.
Cặp tỷ giá hiện đã giảm xuống dưới mức thấp nhất của ngày 01 tháng 4 năm 2021 là 1.1704 và nếu sự cố này được xác nhận, các mục tiêu tiếp theo sẽ là mức thấp nhất của mùa thu năm ngoái trong vùng 1.1600-1.1610. Nếu nó có thể vượt qua rào cản này, nó sẽ mở ra một con đường đến các mục tiêu trong khu vực 1.1450 và 1.1240. Con đường 300-400 điểm có thể mất một hoặc hai tháng để vượt qua. Nhưng nếu Fed thông báo hoàn thành QE, cặp tiền này sẽ nhân rộng khoảng cách đó trong vài ngày. Sự phát triển này được hỗ trợ bởi 65% các chuyên gia.
35% còn lại tin rằng đồng đô la có thể tạm dừng tăng trưởng và cặp EUR/USD sẽ quay trở lại phạm vi 1.1700-1.1900 trong một thời gian. Các mục tiêu gần nhất ở đây là 1.1750 và 1.1830.
Về mặt phân tích kỹ thuật, D1 có 100% chỉ báo xu hướng và 75% chỉ báo dao động được sơn màu đỏ. 25% bộ dao động còn lại đưa ra tín hiệu rằng cặp tiền đang bị bán quá mức.
Trong tuần tới, chúng ta cần lưu ý việc công bố chỉ số PMI của Markit tại Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào thứ Hai, ngày 23 tháng 8, cũng như các đơn đặt hàng vốn và hàng hóa lâu bền ở Mỹ vào thứ Tư, ngày 25 tháng 8. Vào thứ Năm, chúng ta sẽ tìm hiểu số liệu GDP sơ bộ của Hoa Kỳ. Ngoài ra, hội nghị chuyên đề thường niên sẽ được tổ chức tại Jackson Hole từ ngày 26 đến 28 tháng 8, nơi Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào thứ Sáu.
GBP/USD: Thoát khỏi đồng bảng Anh
- Nếu đồng bảng Anh vẫn có thể đấu tranh với đồng đô la hai tuần trước, thì tuần trước nó đã từ bỏ tất cả các vị trí của mình. Các nhà đầu tư đổ xô đi mua tài sản đảm bảo do sự lây lan nhanh chóng của chủng Delta và tác động của nó đối với sự phục hồi kinh tế toàn cầu. Thêm vào đó, QE có thể bị cắt giảm ở Hoa Kỳ. Và sau đó, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Gfk Vương quốc Anh đã giảm từ -7 trong tháng 7 xuống -8 vào tháng 8, hiệu suất tồi tệ nhất kể từ khi bắt đầu đại dịch COVID-19. Do đó, GBP/USD giảm gần 270 điểm xuống mức hỗ trợ trung hạn trong vùng 1.3600 và kết thúc ở mức 1.3622.
Chúng tôi muốn nhắc lại rằng trong dự báo trước đó, các chuyên gia của ngân hàng Commerzbank của Đức đã chỉ định mức thấp nhất ngày 20 tháng 7 ở mức 1,3571 làm mục tiêu cho cặp tiền này. Với phản ứng dữ dội nhẹ, dự báo này đã được chứng minh là đúng. Và bây giờ họ nói rằng vào mùa thu, cặp tiền này có thể kiểm tra mức trung bình động 200 tuần ở mức 1.3146. Hỗ trợ mạnh nhất trên đường nằm ở vùng 1.3480 và 1.3200.
Phía dưới cũng được chỉ ra bởi 100% chỉ báo xu hướng và 65% chỉ báo dao động trên D1. Tuy nhiên, chỉ có 30% chuyên gia đồng ý với họ trong số các nhà phân tích. 70% còn lại tin rằng tiềm năng kháng cự của đồng tiền Anh còn lâu mới cạn kiệt, đặc biệt nếu Ngân hàng Trung ương Anh có vị thế tích cực hơn. 35% các bộ dao động trong vùng quá bán cũng nói về khả năng đảo chiều về phía trên. Mức kháng cự gần nhất là 1.3725, mục tiêu gần nhất là tỷ giá GBP/USD trở lại vùng 1.3800-1.3875. Các mức kháng cự gần nhất là 1,3910 và 1,3960.
Trong số các thống kê vĩ mô quan trọng nhất sẽ được công bố vào tuần tới, chỉ số kinh doanh dịch vụ của Markit tại Vương quốc Anh vào thứ Hai, ngày 23 tháng 8 có thể được chỉ ra.
USD/JPY: Đồng Yên không khuất phục trước đồng Đô la
- Trong bối cảnh các nhà đầu tư "đào tẩu khỏi rủi ro, không giống như các loại tiền tệ còn lại, đồng Yên, như một nơi trú ẩn yên tĩnh, đã chống lại thành công sức mạnh tăng giá của đồng đô la. Kể từ tháng 3 vừa qua, USD/JPY đã di chuyển dọc theo đường chân trời 110,00, thực hiện những nỗ lực hiếm hoi để vượt ra ngoài kênh giao dịch 108,30-111,00. Lần này, bắt đầu tuần từ mốc 109,55, nó đã kết thúc gần như ở đó, ở mức 109,80 và phạm vi dao động hầu như không vượt quá 110 điểm: từ 109,10 ở mức thấp lên 110,22 ở mức cao.
Hành vi này của cặp tiền này buộc cả các chuyên gia và các chỉ báo phải đưa ra những dự báo rất mâu thuẫn. Trong số những người đầu tiên, 45% ủng hộ phe bò, 35% phe gấu và 20% có quan điểm trung lập. Trong số các bộ dao động trên D1, 35% có màu đỏ, 15% - xanh lục, 50% - xám trung tính. Trong số các chỉ báo xu hướng, tỷ lệ là 60% đến 40% nghiêng về màu xanh lá cây.
Các mức hỗ trợ là 109.10, 108.70 và 108.30. Giấc mơ của những con gấu là kiểm tra lại mức thấp nhất của tháng 4 là 107,45. Các mức kháng cự gần nhất là vùng 110,00, 110,55, 110,80, 111,00 và 111,65. Mục tiêu cuối cùng của những chú bò tót vẫn như cũ: chạm tới đỉnh cao 112,00 ấp ủ.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Lời ru trước cơn bão?
- Bitcoin đã tăng từ từ và không chắc chắn trong cả tuần, cố gắng vượt qua mức kháng cự mạnh xung quanh 48.000 đô la. Hai lần thử, vào ngày 14 và 16 tháng 8, đã kết thúc thất bại, sau đó BTC/USD quay trở lại mức hỗ trợ 44.000 đô la. Vào thời điểm viết bài đánh giá này, vào cuối ngày thứ Sáu, ngày 20 tháng 8, nó lại tiếp tục tấn công, vượt qua ngưỡng kháng cự và đạt mức 49.000 đô la trên thị trường mỏng.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng trong tuần từ 1,957 nghìn tỷ đô la lên 2,043 nghìn tỷ đô la, tức là chỉ 4,4%. Và, mặc dù nó đã vượt qua ngưỡng 2,0 nghìn tỷ đô la, nhưng thực tế không phải là nó sẽ có thể đạt được chỗ đứng trên mức này. Khối lượng giao dịch trên mạng BTC vẫn ở mức thấp. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử cũng vẫn duy trì ở mức 70 điểm.
Sự chậm chạp và không chắc chắn này có thể là do các nhà đầu tư tổ chức lớn hiện đang tập trung vào thị trường truyền thống. Nhưng chúng ta không được quên rằng giữa tháng 8 là thời điểm cao điểm của kỳ nghỉ lễ, và nhiều nhà giao dịch sẽ không tăng giá cho đến cuối tháng.
Cần có những động lực rất mạnh để thúc đẩy thị trường tăng hoặc giảm đáng kể. Các phóng viên truyền thông thế giới đã thu hút sự chú ý đến bài phát biểu trực tuyến của Jerome Powell với sinh viên tại hội nghị Tòa thị chính. Giám đốc Fed lưu ý tầm quan trọng ngày càng tăng của tiền điện tử, phác thảo cụm từ về việc Bộ Tài chính Hoa Kỳ kiểm tra việc nắm giữ một phần dự trữ của đất nước trong các tài sản kỹ thuật số. Đưa ra quyết định như vậy thực sự sẽ làm nổ tung thị trường tiền điện tử, lặp lại tình hình của năm 2017. Giá bitcoin sau đó tăng vọt từ 750 đô la lên 19.270 đô la, gấp 25 lần, lấy tên lóng là “To the Moon”. Nhưng hiện tại, lý luận của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang về việc hỗ trợ tiền điện tử chỉ là lý thuyết.
Nhà phân tích Michael McGlone của Bloomberg cũng phát biểu ủng hộ loại tiền điện tử đầu tiên, người nhấn mạnh rằng “kỹ thuật số hóa tiền tệ và ngành tài chính” mang lại cho bitcoin một động lực lớn để tăng trưởng. Đã có thời, các yếu tố tương tự cho phép đồng đô la Mỹ thống trị trường tài chính toàn cầu. Đồng thời, theo nhà phân tích, vàng không có động lực tăng trưởng mạnh và BTC do đó khá có khả năng thay thế kim loại này như một tài sản để phòng ngừa rủi ro và tích lũy tài sản.
Theo dự báo của McGlone, bitcoin có thể đạt 100.000 USD trong trung hạn. Nhà phân tích mật mã nổi tiếng PlanB gọi một con số lớn hơn một chút. Theo ý kiến của anh ấy, bitcoin tuân theo mô hình Stock-to-Flow (S2F) mà anh ấy đã phát triển rất chặt chẽ, vì vậy cặp BTC/USD sẽ đạt 135.000 USD vào cuối tháng 12.
Tất nhiên, tất cả những số liệu này chỉ là giả định của các chuyên gia. Một nhà phân tích tiền điện tử khác là Benjamin Cowen tin rằng bitcoin đang phải đối mặt với một cuộc thử nghiệm quan trọng vào tháng 9 này, điều này sẽ xác định hướng đi trong tương lai của toàn bộ thị trường. Bitcoin đã kiểm tra mức trung bình động 20 tuần vào mỗi tháng 9 kể từ năm 2017 và tăng hoặc vượt qua nó. Và nếu một thử nghiệm khác xảy ra vào tháng 9 này, có thể đưa ra dự báo dựa trên nó cho đến tháng 4 năm 2022. “Chúng tôi sẽ tìm hiểu xem thị trường sẽ tăng giá hay tăng trưởng sẽ chững lại trong vài tháng,” nhà phân tích cho biết.
MA 20 tuần hiện ở khoảng 43.500 đô la và nếu BTC có thể giữ mức đó làm hỗ trợ, theo Benjamin Cowen, chúng ta sẽ thấy một động thái đi lên.
Santiment, một công ty phân tích dữ liệu web, đã báo cáo dữ liệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư. Nguồn cung bitcoin trên các sàn giao dịch giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Điều này cho thấy rằng một lượng lớn BTC sẽ chuyển đến các ví lạnh. Công ty phân tích Glassnode cũng đưa ra nhận định tương tự: “Bitcoin tiếp tục rời sàn giao dịch vào tháng 8 với mức dao động từ 75.000 đến 100.000 đồng mỗi tháng. Dòng chảy này tương tự như giai đoạn giữa năm 2020 và Quý I năm 2021, khi các khoản tích lũy lớn chiếm ưu thế."
Các thợ đào bitcoin cũng không vội chia tay với số tiền của họ, trong tháng qua, số dư của họ đã tăng đều đặn. Điều này có nghĩa là họ mong đợi sự tăng trưởng hơn nữa về giá của đồng tiền này, vì vậy họ không muốn chốt lời ngay bây giờ.
Mặc dù thực tế là sự thống trị của bitcoin đã giảm từ 69,7% xuống 43,8% kể từ đầu năm, nhưng không nghi ngờ gì nữa, đồng tiền này vẫn là động cơ chính của thị trường kỹ thuật số. Rõ ràng là đối thủ cạnh tranh chính của BTC vào lúc này là Ethereum. Trên một số sàn giao dịch, nó đã vượt qua tiền điện tử tham chiếu về khối lượng giao dịch. Và theo một số chuyên gia, chẳng hạn như người đứng đầu nhóm deVere Nigel Green, ETH có thể đẩy bitcoin lên vị trí thứ hai trong một vài năm nữa.
Đối với những triển vọng gần hơn, nhà phân tích và giao dịch tiền điện tử nổi tiếng với biệt danh DonAlt đã nêu tên một số altcoin đã sẵn sàng cho một cuộc biểu tình và có thể vượt qua BTC về lợi nhuận trong tương lai gần. Đầu tiên trong danh sách là ripple. Theo nhà giao dịch, cặp XRP/BTC đã "tăng 50% nhưng vẫn còn xa mức kháng cự." DonAlt tin rằng cặp tiền này vẫn có thể cho thấy mức tăng trưởng 185% so với mức hiện tại.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trong thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính rất rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã ký gửi.
