11 tháng 9 năm 2021
EUR/USD: Hiệu chuẩn lại QE của Eurozone
- Cuộc họp của ECB vào Thứ Năm, ngày 09 tháng 9 đã diễn ra như dự kiến mà không có bất ngờ. Lãi suất không đổi 0%. Cơ quan quản lý châu Âu đã đề xuất cắt giảm một cách "ôn hòa" trong chương trình kích thích tiền tệ (QE). Chính xác hơn, theo Christine Lagarde, thống đốc ngân hàng, nó thậm chí không phải là "giảm bớt" mà là "hiệu chỉnh lại" chương trình. Và sự sụt giảm mua tài sản trong Quý 4 chỉ là sự đảo ngược của quyết định được đưa ra vào tháng 3 để tăng chúng. Khi làm như vậy, ECB vẫn linh hoạt và có thể thay đổi tốc độ mua vào đầu năm tới nếu cần thiết.
Có khả năng cơ quan quản lý không muốn thực hiện bất kỳ động thái mạnh mẽ nào cho đến cuộc họp vào tháng 12, khi họ sẽ phải trình bày một kế hoạch rõ ràng hơn để giảm bớt QE. Trong thời gian chờ đợi, họ sẽ theo dõi sự phát triển của tình hình. Kết quả của cuộc bầu cử quốc hội ở Đức, sẽ được tổ chức vào ngày 26 tháng 9, sẽ có ý nghĩa rất quan trọng. Đặc biệt vì đây sẽ là cuộc bầu cử đầu tiên kể từ năm 2005 mà Liên minh Dân chủ Cơ đốc giáo sẽ không do Angela Merkel lãnh đạo.
Ngoài quyết định “hiệu chỉnh lại”, ECB đã nâng dự báo năm 2021 đối với GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu từ 4,6% lên 5,0% và lạm phát từ 1,9% lên 2,2%. Đồng thời, ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng giá tiêu dùng sẽ giảm xuống 1,7% vào năm 2022 và 1,5% vào năm 2023. Điều này cho thấy chính sách tiền tệ siêu mềm của ngân hàng sẽ còn kéo dài trong một thời gian rất dài. Và không cần nói đến chuyện tăng lãi suất sớm hơn cuối năm 2023 - đầu năm 2024.
Tăng trưởng kinh tế nghiêng về phe bò đối với cặp EUR/USD, trong khi chính sách tiền tệ nghiêng về phe gấu. Không có tín hiệu rõ ràng nào từ ECB và chúng có khả năng sẽ kéo dài đến tháng 12. Do đó, thị trường vẫn sẽ chờ đợi họ từ Fed để quyết định lựa chọn đồng tiền nào được ưa thích hơn.
Tuổi thọ lâu dài của chương trình QE Châu Âu đã được đề cập ở trên. Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm QE trong năm nay và hoàn thành vào cuối năm 2022. Quan điểm này được ủng hộ bởi hành lang diều hâu trong giới lãnh đạo Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ. Thành viên FOMC Michelle Bowman thậm chí còn đặc biệt nhấn mạnh rằng số liệu thống kê việc làm đáng thất vọng trong tháng 8 sẽ không khiến Fed thoát khỏi tình thế.
Sự cân bằng sức mạnh này tác động lên phía đồng đô la và sẽ đưa cặp EUR/USD xuống phía dưới. Hiện tại, 50% chuyên gia đồng ý với điều này, được hỗ trợ bởi phân tích đồ họa. Cặp tiền này đã kết thúc vào tuần trước ở mức 1.1810 và bây giờ nó dự kiến sẽ được hỗ trợ ở các mức 1.1800, 1.1750, 1.1705 và 1.1665. 15% các nhà phân tích hy vọng cặp tiền này sẽ hợp nhất trong vùng 1.1800, trong khi 35% còn lại hướng về phía trên. Các mức kháng cự là 1.1845, 1.1908, 1.1975, 1.2025 và 1.2100.
Các chỉ báo trên D1 như sau. Trong số các bộ dao động, 50% hướng lên trên, 10% hướng xuống dưới và 40% còn lại là trung lập. Trong số các chỉ báo xu hướng, 35% có màu xanh lục, 65% có màu đỏ.
Lịch kinh tế Hoa Kỳ tuần tới có vẻ khá bận rộn và tất cả các số liệu thống kê quan trọng sẽ tập trung vào thị trường tiêu dùng của nước này. Chỉ số Giá Tiêu dùng sẽ được công bố vào Thứ Ba, 14 Tháng 9, doanh số bán lẻ vào Thứ Năm, 16 Tháng 9, và Chỉ Số Niềm Tin Người Tiêu Dùng của Đại Học Michigan sẽ được công bố vào ngày hôm sau.
GBP/USD: Chuyển động với kết quả gần như bằng không
- Sau khi vẽ một đường parabol với mức thấp nhất là 1,3725, cặp GBP/USD đã quay trở lại vào thứ Sáu, ngày 10 tháng 9 về gần đúng vị trí mà nó bắt đầu vào thứ Hai (1,3865) và kết thúc năm ngày chạy ở mức 1,3830. Nó không bao giờ xoay sở để vượt ra khỏi phần trung tâm của kênh 1.3700-1.4000, nơi nó không liên tục kể từ tháng 2 năm 2021.
Nếu nó tiếp tục di chuyển lên trên (kịch bản này hiện được 60% các nhà phân tích ủng hộ), thì ngưỡng kháng cự mạnh gần nhất sẽ gặp tại 1.3909, sau đó là 1.3960, 1.4000 và 1.4100. Những con bò đực đặt mục tiêu làm mới mức cao nhất vào ngày 1 tháng 6 ở mức 1.4250. Trong trường hợp có sự phát triển ngược lại (30% phiếu bầu của các chuyên gia) thì sẽ được hỗ trợ tại các vùng 1.3730, 1.3665 và 1.3600. 10% nhà phân tích còn lại bỏ phiếu cho xu hướng đi ngang.
Đối với các bộ dao động trên D1, 70% có màu xanh lá cây, 15% đã giữ vị trí trung lập và 20% khác cho thấy rằng cặp này đang bị mua quá mức. Trong các chỉ báo xu hướng, giống như một tuần trước, đội xanh thắng 9-1.
Các sự kiện trong tuần tới bao gồm việc công bố dữ liệu thất nghiệp ở Anh vào thứ Ba, ngày 14 tháng 9 và số liệu thống kê về thị trường tiêu dùng của quốc gia này vào thứ Tư, ngày 15 tháng 9.
USD/JPY: Một cặp kết quả không khác
- Là một nơi trú ẩn an toàn, cặp USD/JPY đã di chuyển dọc theo đường chân trời 110,00 kể từ tháng 3 năm ngoái, thực hiện những nỗ lực hiếm hoi để thoát ra khỏi kênh giao dịch 108,30-111,00. Vì vậy, một lần nữa, khi bắt đầu tuần năm ngày ở mức 109,70, nó đã kết thúc tuần gần như ở cùng nơi bắt đầu, ở mức 109,85. Hơn nữa, phạm vi giao dịch thậm chí còn thu hẹp hơn, giữ trong 85 điểm: từ 109,60 đến 110,45. Những người đang giao dịch tích cực hầu như không hài lòng với sự biến động như vậy. Mặc dù, mặt khác, nó cho phép bạn đặt các lệnh Cắt lỗ và Chốt lời khá chính xác, đồng thời tính đến mức chênh lệch và đòn bẩy tối thiểu lên đến 1:1000, bạn có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể với nhà môi giới NordFX ngay cả trong một hành lang hẹp như vậy.
Dự báo của các chuyên gia cho tương lai gần như thế này: 50% trong số họ đứng về phe gấu, 15% - phe bò đực và 35% đã có quan điểm trung lập. Đối với các chỉ báo trên D1, các chỉ báo màu đỏ có 60% lợi thế trong số các bộ dao động, các chỉ báo màu xanh lá cây có 10% và những chỉ báo có vị trí trung lập, màu xám - 30%. Các chỉ báo xu hướng có mức hòa 50-50.
Các mức hỗ trợ là 109,60, 109,10, 108,70 và 108,30. Giấc mơ của những con gấu là kiểm tra lại mức thấp nhất của tháng 4 là 107,45. Các mức kháng cự gần nhất là 110,00, 110,25, 110,55, 110,80, 111,00 và 111,65. Mục tiêu cuối cùng của những chú bò tót vẫn như cũ: đạt đến chiều cao ấp ủ 112,00.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Ngày 07 tháng 9: Ngày mưa
- Tuần qua trên thị trường tiền điện tử có thể giảm xuống còn một ngày, Thứ Ba, ngày 07 tháng 9. Một luật có hiệu lực ở El Salvador vào ngày đó công nhận bitcoin là phương tiện thanh toán hợp pháp ngang với đồng đô la. Tổng thống trẻ của đất nước, Nayib Bukele, đã tweet về điều này ba phút trước nửa đêm theo giờ địa phương. “Trong ba phút nữa, chúng ta sẽ đi vào lịch sử,” anh viết. Trước đó, người đứng đầu nhà nước xác nhận rằng chính phủ El Salvador đã mua được 200 BTC đầu tiên. Bitcoin đã tăng từ ngày 20 tháng 7 và đã tăng lên trên 52.000 đô la kể từ thông báo này.
Khoảng 20% GDP của đất nước đến từ lượng kiều hối mà người Salvador làm việc ở nước ngoài gửi về cho người thân của họ. Các khoản hoa hồng khổng lồ bằng USD phải trả là vô cùng phi lợi nhuận và làm phong phú các cơ cấu tài chính của Hoa Kỳ. Đây là một trong những lý do chính cho việc áp dụng bitcoin. Tuy nhiên, đối với hầu hết người Salvador, một phần ba trong số họ thậm chí không sử dụng internet, tài sản kỹ thuật số vẫn còn là một bí ẩn đằng sau bảy con dấu. Theo các cuộc khảo sát, khoảng 70% dân số lo sợ những đổi mới, và những người hưu trí tin rằng chính phủ muốn lấy đi lương hưu bằng USD của họ theo cách này. Kết quả của những lo ngại và hiểu lầm này là các cuộc biểu tình và biểu tình tràn ra khắp đất nước.
Ngân hàng Thế giới từ chối ủng hộ sáng kiến của Nayib Bukele, điều này gây nguy hiểm cho việc nhận các đợt từ IMF. Theo các nhà phân tích, El Salvador không có luật cụ thể để giải quyết nhiều sắc thái của việc sử dụng bitcoin, làm tăng rủi ro liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố. Và các cơ quan xếp hạng hàng đầu như Fitch tin rằng ngành bảo hiểm của El Salvador sẽ bị ảnh hưởng đặc biệt. Trái phiếu được xếp hạng B- đã được lưu hành trong đó và bây giờ tình hình sẽ trở nên trầm trọng hơn khi có sự hiện diện của một loại tiền điện tử không ổn định.
Ngày 7 tháng 9 cho thấy rõ sự bất ổn của nó như thế nào. Chỉ trong vài giờ, giá bitcoin đã giảm 18%, từ 52.870 USD xuống còn 43.205 USD, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống.
Sau đó, tiền điện tử hàng đầu đã xoay sở để giành lại một số khoản lỗ và nó đang giao dịch trong phạm vi 45.000-46.000 đô la cho mỗi đồng xu tại thời điểm viết bài đánh giá, vào thứ Sáu, ngày 10 tháng 9.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử đã chuyển sang vùng sợ hãi, giảm từ 74 xuống 46 điểm. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm xuống dưới mức tâm lý quan trọng là 2 nghìn tỷ đô la xuống còn 1,975 nghìn tỷ đô la vào ngày 8 tháng 9, nhưng sau đó đã tăng lên 2,100 nghìn tỷ đô la vào cuối tuần làm việc.
Bất chấp những gì đã xảy ra, nhiều chuyên gia vẫn lạc quan về triển vọng của cả bitcoin và ethereum. Ví dụ, chiến lược gia cấp cao Mike McGlone gọi mốc 100.000 USD đối với bitcoin và mốc 5.000 USD đối với ethereum là "con đường ít kháng cự nhất" trong báo cáo Bloomberg Crypto Outlook tháng 9. “Tài sản tiền điện tử bước vào một thị trường tăng giá nửa cuối năm mới sau khi sụt giảm nghiêm trọng so với mức cao trước đó”, chuyên gia của Bloomberg lưu ý, đồng thời cho biết thêm rằng “tương lai của bitcoin như một tài sản dự trữ kỹ thuật số để bổ sung cho đồng đô la.”
Ban quản lý Miller Opportunity Trust của tỷ phú Bill Miller cũng nói về tiềm năng tăng trưởng đáng kể của cặp BTC/USD, gọi bitcoin là một tài sản kỹ thuật số tương tự vàng. “Vốn hóa vàng là 11 nghìn tỷ USD, bitcoin chỉ là 900 tỷ USD, đó là một sự tụt hậu đáng kể. Chúng tôi đang trong những ngày đầu áp dụng bitcoin và tài sản sẽ rất biến động, nhưng chúng tôi tin rằng tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là hấp dẫn ", Miller Opportunity Trust cho biết trong một tuyên bố gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Giám đốc điều hành Ark Invest, Cathy Wood cũng tin rằng thị trường tiền điện tử còn lâu mới kết thúc đợt phục hồi. Không có dấu hiệu bong bóng giá trên thị trường, bà nói. “Chúng tôi nghĩ rằng bitcoin không chỉ là một kho lưu trữ giá trị hay vàng kỹ thuật số. Đây là một hệ thống tiền tệ toàn cầu mới hoàn toàn phi tập trung và không chịu sự thay đổi của các chính trị gia". Nói như vậy, Cathy Wood cho rằng 5 đến 15 năm tới sẽ rất khiêu khích, khiến các báo giá vẽ đường cong hình chữ S. Và do đó, để lĩnh vực này trưởng thành, cần có các quy định sẽ ảnh hưởng đến bitcoin theo cách tích cực nhất.
Các nhà phân tích tại tập đoàn ngân hàng quốc tế Standard Chartered cũng đã đưa ra đánh giá tích cực về triển vọng đối với bitcoin và ethereum. Họ so sánh thứ nhất với tiền tệ và thứ hai với thị trường tài chính, nơi diễn ra các giao dịch cho vay, bảo hiểm và trao đổi. Do đó, với phạm vi rộng hơn của các trường hợp sử dụng ETH, vốn hóa của nó cuối cùng có thể đạt đến mức vốn hóa của tiền điện tử đầu tiên.
Standard Chartered dự đoán giá bitcoin trong khoảng 50.000 - 175.000 USD và ethereum trong khoảng 26.000 - 35.000 USD. Do đó, các loại tiền điện tử này sẽ tăng trưởng gấp ba lần và gấp mười lần. “Mặc dù lợi nhuận của ETH có thể vượt trội so với BTC trong tương lai, nhưng rủi ro liên quan đến nó cũng cao hơn,” đại diện ngân hàng cho biết.
Trung bình, 20% nhà phân tích đồng ý rằng cặp BTC/USD sẽ vượt qua 50.000 đô la trong tuần tới, con số của chúng tăng lên 40% so với dự báo hàng tháng và 80% đồng ý rằng nó sẽ xảy ra trước Năm mới.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trong thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính rất rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã ký gửi.
