17 tháng 10 năm 2021
EUR/USD: Điều chỉnh hay thay đổi xu hướng?
- Đạt mức cục bộ thấp nhất là 1,1523 vào thứ Ba, ngày 12 tháng 10, EUR/USD đã kết thúc cuộc đua marathon đi xuống kéo dài 5 tuần, quay đầu và đi lên. Kể từ khi mùa thu bắt đầu, đồng đô la đã giành lại 385 điểm so với đồng euro. Và liệu đồng tiền toàn châu Âu sẽ lấy lại được khoản lỗ bây giờ?
Tình hình thực sự không rõ ràng. Một số chuyên gia đã kỳ vọng một đợt điều chỉnh mạnh hơn nhiều lên trên. Nhưng điều đó đã không xảy ra: cặp tiền này chỉ tăng lên 1,1624 và kết thúc năm ngày chạy ở mức 1,1600.
Dữ liệu trong tuần cho thấy nền kinh tế Mỹ tiếp tục phục hồi khá nhanh, tăng gần như 100% khả năng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm chương trình kích thích tiền tệ (QE) vào tháng tới.
Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ giảm xuống 293.000 lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu đại dịch COVID-19 (giảm 36 nghìn so với dự báo 14.000). Và số người đã nhận trợ cấp, với dự đoán là 78 nghìn, giảm 134 nghìn: từ 2,72 xuống 2,59 triệu. Giá sản xuất cũng tăng, từ 8,3% lên 8,6% (dự báo là 8,5%). Do đó, so với cùng kỳ năm trước, lạm phát của các mức giá này cho thấy mức tăng mạnh nhất trong lịch sử.
Cần lưu ý rằng Chỉ số Giá của Nhà sản xuất đóng vai trò như một chỉ báo hàng đầu cho giá tiêu dùng. Và do đó, lạm phát có thể được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng, kéo thời điểm bắt đầu cuối kỳ QE đến gần hơn. Đặc biệt là khi doanh số bán lẻ công bố vào thứ Sáu, ngày 15 tháng 10 cũng nằm trong vùng xanh: dương 0,7% so với dự báo âm 0,2%.
Và ở đây câu hỏi được đặt ra: nếu mọi thứ đều tốt như vậy trong nền kinh tế Hoa Kỳ, tại sao cặp tiền này không tiếp tục giảm mạnh? Nắm bắt được mối quan tâm, những người đầu cơ giá lên đồng euro có khả năng vẫn hy vọng rằng việc cắt giảm chương trình kích thích tài khóa sẽ bị trì hoãn ít nhất cho đến tháng 12. Điều này được hỗ trợ bởi sự tăng vọt của các chỉ số chứng khoán: S&P500 tăng 3% trong nửa cuối tuần (mức tăng cao nhất trong 7 tháng) và chỉ số Dow Jones tăng 3,4%. Chỉ số này chưa có sự bứt phá lớn như vậy trong gần 3 tháng qua.
Vậy điều gì sẽ xảy ra với EUR/USD trong tương lai gần? Tiếp tục xu hướng giảm sau đợt điều chỉnh? Một đồng euro mạnh hơn và một sự đảo ngược xu hướng tăng? Hoặc nghỉ ngơi trong kênh phụ?
Các chỉ số trên D1 trông khá hỗn loạn. Trong số các bộ dao động, 55% có màu đỏ, 15% màu xanh lá cây, và 30% còn lại là màu xám trung tính. Cũng thiếu sự thống nhất giữa các chỉ báo xu hướng: 65% trong số đó hướng về phía dưới và 35% hướng về phía trên. Phân tích đồ họa cho thấy mức tăng của cặp tỷ giá lên 1,1725, sau đó giảm trở lại và di chuyển trong khoảng 1,1585-1,1725.
Đối với các nhà phân tích, 20% ủng hộ sự suy giảm hơn nữa của cặp tiền này, 50% là cho sự tăng trưởng của nó và 30% có quan điểm trung lập. Các mức hỗ trợ là 1.1585, 1.1560, 1.1520, 1.1485 và 1.1450. Các mức kháng cự là 1.1625, 1.1685 1.1715, 1.1800, 1.1910.
Đối với các sự kiện của tuần tới, có thể ghi nhận cuộc họp của Hội đồng Châu Âu vào thứ Năm, ngày 21 tháng 10 và chỉ số PMI Sản xuất Markit ở Đức và toàn khu vực đồng tiền chung châu Âu vào ngày 22 tháng 10. Quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về lãi suất, sẽ được công khai vào thứ Tư, ngày 20 tháng 10, cũng có thể làm rung chuyển cặp tiền này.
GBP/USD: Chiến thắng thuộc về đồng bảng Anh cho đến nay
- Không giống như người hàng xóm châu Âu, đồng bảng Anh tiếp tục mạnh lên tích cực so với đồng đô la: cặp GBP/USD đã tăng 360 điểm (từ 1,3412 lên 1,3772) kể từ ngày 29 tháng 9 và kết thúc ở mức 1,3744. Lý do cho sự di chuyển tích cực này có thể hiểu được và nằm ở việc Ngân hàng Trung ương Anh có ý định bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ và tăng lãi suất đáng kể trong tương lai gần.
Như chúng tôi đã viết, theo các chuyên gia của Citibank, đồng bảng Anh hiện đang được hỗ trợ bởi các yếu tố sau. Đầu tiên là thành công của Vương quốc Anh trong cuộc chiến chống lại COVID-19. Thứ hai, giảm thiểu rủi ro chính trị liên quan đến các cuộc đàm phán giữa EU và Vương quốc Anh về Nghị định thư Bắc Ireland và việc bác bỏ cuộc trưng cầu dân ý về nền độc lập của Scotland. Và tất nhiên, đây là quyết định của Ngân hàng Trung ương Anh về việc có thể tăng lãi suất chủ chốt lên 0,25% vào tháng 5 năm 2022 và lên 0,50% vào tháng 12. Theo các nhà phân tích của Citibank, những triển vọng như vậy đối với chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh là “tốt để đối đầu với chính sách của Fed”, đó là những gì chúng ta đã thấy trong tháng 10.
Tuy nhiên, một khi Fed quyết định cắt giảm chương trình QE của mình, mọi thứ có thể thay đổi đáng kể theo hướng có lợi cho đồng đô la. 60% các chuyên gia dự đoán vào thời điểm hiện tại rằng cặp tiền này sẽ giảm một lần nữa để kiểm tra các hỗ trợ tại 1.3675, 1.3600, 1.3575, 1.3525 và 1.3400. 20% các nhà phân tích bỏ phiếu cho việc tiếp tục xu hướng tăng (các mức kháng cự và mục tiêu của phe bò 1.3770, 1.3810, 1.3900 và 1.4000). Và 20% chuyên gia, được hỗ trợ bởi phân tích đồ họa trên D1, dự đoán xu hướng đi ngang.
Trong số các chỉ báo, lợi thế đáng kể vẫn nằm ở phía sắc xanh. 60% các bộ dao động và 100% các chỉ báo xu hướng cho biết sự tiếp tục của xu hướng tăng trên khung thời gian hàng ngày. 25% bộ dao động báo hiệu rằng cặp này đang bị mua quá mức và 15% ở vị trí trung lập.
Đối với lịch kinh tế trong tuần tới, cần chú ý đến một thước đo lạm phát quan trọng như chỉ số CPI của Anh (tính vào thứ Tư ngày 20 tháng 10), cũng như PMI dịch vụ của Markit ở Anh sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 22 tháng 10.
USD/JPY: Theo Aspera Ad Astra
- Có một cách diễn đạt như vậy trong tiếng Latinh, Per aspera ad astra, quyền tác giả được quy cho nhà triết học La Mã cổ đại Lucius Anna Seneca. Nó được dịch theo nghĩa đen là “Vượt qua khó khăn đến các vì sao” và có nghĩa là “Vượt qua khó khăn để chiến thắng.” Đây chính xác là những gì mà những con bò đực USD/JPY đã giành được.
Hầu hết các chuyên gia dự đoán rằng họ sẽ không bình tĩnh lại cho đến khi bão chiếm độ cao 112,00. Và bây giờ, cuối cùng, nỗ lực hàng tháng trời của họ đã thành công theo một cách tuyệt vời. Sau khi tăng 222 điểm trong tuần, cặp tiền này đạt mức cao 114,45 vào thứ Sáu, ngày 15 tháng 10 và hợp đồng cuối cùng thấp hơn một chút ở mức 114,21, gần giới hạn trên của phạm vi giao dịch kể từ đầu năm 2017.
Sự thất bại như vậy của đồng tiền Nhật Bản hoàn toàn phù hợp với vai trò của nó như một loại tiền tệ trú ẩn và phản ánh mối quan hệ nghịch đảo ổn định giữa tỷ giá của nó và nhu cầu về rủi ro. Sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Mỹ và Nhật Bản (chỉ số chứng khoán Nhật Bản Nikkei 225 tăng song song với S&P500) đã giáng một đòn mạnh vào đồng yên. Giá năng lượng giảm, mà nước này chủ yếu nhập khẩu, cũng hỗ trợ thị trường đối với cổ phiếu Nhật Bản.
Theo Bộ trưởng Tài chính Nhật Shunichi Suzuki, đồng yên yếu hỗ trợ các nhà xuất khẩu, nhưng làm tăng chi phí nhập khẩu đối với một số công ty và người tiêu dùng. Đồng thời, ông nói rằng sự ổn định trên thị trường ngoại hối là quan trọng đối với chính phủ, và nó giám sát chặt chẽ tác động của tỷ giá hối đoái đối với nền kinh tế Nhật Bản. Nhưng Bộ trưởng từ chối bình luận trực tiếp về tình hình hiện tại.
Tuy nhiên, sự sụt giảm của đồng yên trong hai tuần của tháng 10 có vẻ quá nhanh so với nền tảng của động lực trong năm tháng qua. Và đây có thể là lý do cho sự điều chỉnh mạnh của cặp USD/JPY về phía dưới. Vì vậy, 70% các nhà phân tích tin rằng cặp tỷ giá sẽ quay trở lại vùng 111,00-112,00 trong vòng ba đến năm tuần tới. Tuy nhiên, phe bò sẽ có lợi thế trong ngắn hạn. Theo 55% chuyên gia, việc các nhà đầu tư tiếp tục quan tâm đến thị trường chứng khoán có thể khiến đồng tiền Nhật Bản tiếp tục suy yếu.
Tại thời điểm viết bài đánh giá này, 75% bộ dao động và 100% chỉ báo xu hướng trên D1 cho thấy sự tăng trưởng hơn nữa trong cặp tiền. 25% bộ dao động báo hiệu rằng nó đang bị mua quá mức và khả năng điều chỉnh. Các mức kháng cự là 114,55 và 115,50, mục tiêu dài hạn của phe bò là mức cao nhất tháng 12 năm 2016 là 118,65. Các mức hỗ trợ là 113,80, 113,25, 112,00 và 111,65.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Mục tiêu mới của BTC là 68.000 đô la
- Tin tức liên quan đến Trung Quốc gần như đã đảo ngược xu hướng bitcoin về phía dưới một lần nữa vào thứ Tư, ngày 13 tháng 10. Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, đã thông báo, sau các sàn giao dịch khác, rằng họ sẽ ngừng phục vụ khách hàng Trung Quốc và loại bỏ đồng nhân dân tệ khỏi danh sách các loại tiền tệ được hỗ trợ như của ngày 31 tháng 12.
Trước sự đàn áp của Bắc Kinh, cư dân của đất nước này đã hình thành một trong những phần chính của cộng đồng tiền điện tử, với việc quốc gia này dẫn đầu về khai thác bitcoin. Trở lại năm 2020, thị phần của nó là 50-60% tỷ lệ băm toàn cầu. Tình hình đã thay đổi đáng kể kể từ đó và theo Đại học Cambridge, ba nước đứng đầu về khai thác tiền điện tử hiện là Hoa Kỳ (35,4%), Kazakhstan (18,1%) và Nga (11,2%).
Nếu bạn nhìn vào bản đồ, bạn có thể thấy rằng hai trong số những quốc gia này có đường biên giới trên bộ với Trung Quốc, điều này giúp bạn có thể di chuyển nhiều thiết bị khai thác đến đó. Kết quả là, những người khai thác bất hợp pháp ở một số vùng biên giới của Nga đã tăng mức tiêu thụ điện hàng năm lên 160%.
Thời gian sẽ trả lời liệu Trung Quốc sẽ thắng hay thua trước các lệnh cấm áp đặt. Điều này cũng áp dụng cho các quốc gia khác, một số quốc gia tìm cách thắt chặt luật pháp trong lĩnh vực này càng nhiều càng tốt, trong khi những quốc gia khác rất trung thành với tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, Giám đốc Tình báo Quốc gia Hoa Kỳ John Ratcliffe đã gửi một bức thư cho Chủ tịch SEC vào năm ngoái yêu cầu ông không hạn chế hoạt động của các thợ mỏ Hoa Kỳ. Không cần phải nói về El Salvador, nơi đã công nhận bitcoin là tiền tệ chính thức.
Điều thú vị là quyết định này đã bị chỉ trích nặng nề bởi Vitalik Buterin, người tạo ra ethereum. “Đúng là một nỗi xấu hổ với tất cả mọi người (được thôi, tôi sẽ nêu tên những thủ phạm chính: sự xấu hổ đối với những người theo chủ nghĩa tối đa bitcoin), những người ca ngợi ông ấy [Tổng thống El Salvador Nayib Bukele] mà không có bất kỳ lời chỉ trích nào,” Buterin viết trên Reddit. Và ông nhấn mạnh rằng quá trình tích hợp cưỡng bức tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính “đi ngược lại với những lý tưởng về tự do cần được các thành viên của cộng đồng tiền điện tử đánh giá cao. Ngoài ra, chiến thuật phân phối đồng thời BTC cho hàng triệu người El Salvador mà ít hoặc không được đào tạo trước là liều lĩnh và đầy rủi ro có một số lượng lớn người vô tội bị tấn công hoặc lừa. "
Viện nghiên cứu Capgemini cũng quan tâm đến câu hỏi về việc tiền điện tử đã xâm nhập vào cuộc sống của những người bình thường như thế nào. Ngoài các cuộc khảo sát được thực hiện ở nhiều quốc gia, nó đã kiểm tra số liệu thống kê từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Ngân hàng Thế giới và các ngân hàng trung ương khác.
Capgemini lưu ý rằng chưa đến 10% người tiêu dùng hiện đang sử dụng tiền điện tử để thanh toán. Tuy nhiên, viện này dự đoán rằng gần 45% khách hàng sẽ sử dụng phương thức thanh toán mới này trong một đến hai năm. Xu hướng này sẽ được hỗ trợ bởi nhu cầu thanh toán quốc tế ngày càng tăng và sự miễn cưỡng trả phí giao dịch cao.
Nếu các cường quốc hàng đầu thế giới không bắt đầu theo đuổi bitcoin sau Trung Quốc, thì đồng tiền mã hóa hàng đầu có rất nhiều cơ hội vượt qua các tập đoàn hàng đầu và thậm chí toàn bộ các lĩnh vực của nền kinh tế thế giới về vốn hóa.
Theo Coinmarketcap, vốn hóa lớn nhất hiện thuộc về Apple (2,34 nghìn tỷ USD), tiếp theo là Microsoft, Google, Amazon và BTC đứng ở vị trí thứ năm. Nếu bạn nhìn vào số liệu thống kê, tổng vốn hóa của thị trường chứng khoán hiện là khoảng 100 nghìn tỷ đô la, vốn hóa của thị trường vàng là khoảng 12 nghìn tỷ đô la, tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử tại thời điểm viết bài đánh giá là 2,42 nghìn tỷ đô la, và vốn hóa của BTC đã đạt 1,12 nghìn tỷ đô la (chỉ số thống trị 46,24%).
Bitcoin tiếp tục làm hài lòng các nhà đầu tư trong tuần qua. Trong bảy ngày, cặp BTC/USD đã tăng 16% để đạt mức cao nhất địa phương là 62.880 đô la. Các dự đoán được nhiều chuyên gia ủng hộ cho rằng nó sẽ sớm kiểm tra mức cao lịch sử 64.810 đô la vào ngày 14 tháng 4. Nếu thành công, có tính đến sự biến động thống kê, cặp tiền này sẽ đạt mức 68.000 đô la, sau đó là một sự điều chỉnh nghiêm trọng liên quan đến việc chốt lời lớn.
Tuy nhiên, mặc dù có khả năng xảy ra pullback, nhưng triển vọng trung hạn của cặp tỷ giá này vẫn tích cực. Mức kháng cự chính tiếp theo nằm trong vùng 80.000-81.000 USD. Các chuyên gia của Sàn giao dịch tiền điện tử Mỹ Kraken tin rằng giá của tài sản hàng đầu có thể đạt 100.000 đô la vào cuối năm 2021. Dựa trên phân tích động lực của những năm trước, một tính toán đã được thực hiện, theo đó, giá bitcoin có xu hướng tăng trong thời gian quý thứ tư của bất kỳ năm nào. Trong giai đoạn này, "lợi nhuận trung bình và trung bình lần lượt đạt +119% và +58%." Nếu lợi nhuận trung bình của năm 2020 trước đó lặp lại, BTC có thể kết thúc năm gần 100.000 đô la. Chính xác hơn là khoảng 96.000 đô la. Tuy nhiên, nếu chúng ta không nhìn thấy mức trung bình mà là mức sinh lời trung bình, các chuyên gia của Kraken viết, thì giá bitcoin sẽ tăng lên khoảng 70.000 USD.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử đã tăng từ Vùng sợ hãi lên Vùng tham lam trong hai tuần của tháng 10 để đạt 71 điểm. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là thị trường quá mua và theo ý kiến của các nhà phát triển chỉ số, vẫn có thể nguy hiểm nếu mở các vị thế bán trong tình huống này.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trong thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính rất rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã ký gửi.
