30 tháng 10 năm 2021
EUR/USD: Sau cuộc họp ECB, trước cuộc họp của Fed
- Lần trước, việc đánh giá về EUR/USD có tiêu đề "Trong trạng thái không chắc chắn", như đã được xác nhận vào tuần trước. Bắt đầu từ mức 1.1643, cặp tiền này giảm xuống mức 1.1581, sau đó tăng lên 1.1691 và kết thúc phiên giao dịch với mức giảm mới, lần này là mức 1.1560.
Sự kiện chính tuần trước là cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Theo dự kiến, lãi suất không đổi là 0%. Do đó, bình luận của ban lãnh đạo ECB về chính sách tiền tệ được quan tâm nhiều hơn. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Anh vạch ra thời điểm bắt đầu cắt giảm các chương trình kích thích tiền tệ (QE), các nhà đầu tư muốn nghe những tuyên bố tương tự từ ECB. Nhưng… họ đã không nghe thấy chúng: thông cáo báo chí của cơ quan quản lý thực tế đã lặp lại thông cáo trước đó của tháng 9.
Theo thông tin nội bộ của Bloomberg, hiện đang có sự chia rẽ giữa các thành viên Hội đồng quản trị ECB. Trước hết, điều này liên quan đến việc ước tính mức độ lạm phát sắp tới. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đảm bảo rằng sự gia tăng lạm phát gần đây lên 3,4% là tạm thời không phù hợp với tất cả. Thậm chí, họ còn nghi ngờ khi so sánh với mức lạm phát cao nhất trong 28 năm của Đức (4,6%) và mức cao nhất trong 37 năm của Tây Ban Nha (5,5%). Tuyên bố của ban lãnh đạo ngân hàng rằng phân tích không xác nhận nhu cầu tăng lãi suất vào năm 2022 cũng có vẻ không rõ ràng.
Tất cả những điều trên đã khiến các nhà đầu tư cảm thấy rằng việc rút tiền kích thích tiền tệ trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ phải bắt đầu cho đến cuối năm 2022 và đầu năm 2023. Trong bối cảnh đó, đồng tiền châu Âu sẽ phải suy yếu mạnh. Nhưng nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ, chúng ta sẽ thấy sự gia tăng mạnh mẽ của cặp EUR/USD: cặp EUR/USD đã tăng 110 điểm vào ngày 28 tháng 10. Ngạc nhiên nhưng đó là điều có thật!
Nguyên nhân chính nằm ở số liệu thống kê vĩ mô từ Mỹ, được đưa ra cùng thời điểm cuộc họp báo của Giám đốc ECB bắt đầu. Theo ước tính sơ bộ, GDP của Mỹ trong quý 3 sẽ là 2,0%, thấp hơn nhiều không chỉ là 6,7% trước đó mà còn cả 2,7% dự báo. Tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ giảm từ 12,2% xuống 4,9%. Các số liệu này đã làm gia tăng sự lạc quan của nhà đầu tư và khiến đồng đô la suy yếu, với chỉ số USD (DXY) giảm từ 93,86 xuống 93,33 và các chỉ số chứng khoán Dow Jones và S&P500 gần như trở lại mức cao lịch sử của chúng. Giá khí đốt và than đá giảm cũng tác động đến đồng đô la, làm giảm khả năng sụp đổ năng lượng ở châu Âu.
Vào cuối tuần, vào thứ Sáu ngày 29 tháng 10, đồng đô la không chỉ có thể gỡ lại khoản lỗ mà còn đẩy cặp EUR/USD xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Định vị của nhà đầu tư là chìa khóa cho điều này sau khi phát hành báo cáo của Fed Hoa Kỳ về điều kiện kinh tế, được gọi là Sách màu be, trước cuộc họp của cơ quan quản lý vào tuần tới. Các nhà phân tích của TD Securities giải thích: “Với việc Fed chuẩn bị chuyển sang giảm mua tài sản và tính linh hoạt, vốn có thể là đặc điểm chính của chính sách tương lai, tỷ lệ rủi ro /lợi nhuận trở nên tích cực hơn đối với đồng đô la”.
Đồng đô la cũng được hỗ trợ bởi mức tăng hàng tháng đối với tài sản rủi ro, lợi suất trái phiếu tăng lên 1,672% (cao nhất kể từ tháng 5) và thống kê vĩ mô tốt từ Hoa Kỳ: sự gia tăng của PCE cơ bản (Chi tiêu tiêu dùng cá nhân) vẫn ở mức 3,6% vào tháng Chín, phù hợp với tháng Tám. Tuy nhiên, các số liệu thống kê của châu Âu lại gây ra một cuộc tấn công lo lắng khác đối với các nhà đầu tư, cho thấy sự gia tăng lạm phát và tốc độ tăng trưởng GDP giảm mạnh.
Bất chấp những biến động của EUR/USD trong vài tuần qua, 100% các chỉ báo xu hướng trên D1 đều hướng về xuống dưới. Nhưng giữa các bộ dao động, những dao động này gây ra một số nhầm lẫn nhất định: chỉ 40% trong số chúng hướng về phía dưới, 30% nhìn về phía trên và 30% nhìn sang phải. Không có sự thống nhất giữa các chuyên gia. 30% bỏ phiếu cho sự phát triển của cặp, 55% cho sự sụp đổ của nó và 15% cho chuyển động bên. Các mức hỗ trợ là 1.1520, 1.1485, 1.1425 và 1.1250. Các mức kháng cự là 1.1580, 1.1625, 1.1670, 1.1715, 1.1800, 1.1910.
Đối với các sự kiện quan trọng và việc công bố số liệu thống kê kinh tế vĩ mô, sẽ có nhiều sự kiện trong tuần tới. Doanh số bán lẻ của Đức và chỉ số hoạt động kinh doanh ISM trong lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Hai, ngày 01 tháng 11. Giá trị của ISM trong lĩnh vực dịch vụ, cũng như báo cáo của ADP về mức độ việc làm ở Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào thứ Tư ngày 03 tháng 11. Chúng ta sẽ có một sự kiện quan trọng như cuộc họp của Fed vào cùng ngày, bao gồm quyết định về lãi suất, cũng như nhận xét từ ban lãnh đạo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ. Christine Lagarde, người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Châu Âu, dự kiến sẽ phát biểu vào thứ Tư và thứ Năm.
Như thường lệ, ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng, ngày 05 tháng 11, sẽ có dữ liệu từ thị trường lao động Hoa Kỳ, bao gồm một chỉ số quan trọng như NFP, số lượng việc làm được tạo ra bên ngoài ngành nông nghiệp Hoa Kỳ. Thống kê doanh số bán lẻ của Eurozone sẽ được công bố cùng ngày.
GBP/USD: Trước cuộc họp của Fed và Ngân hàng Trung ương Anh
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), phản ánh hiệu suất giá bán lẻ của hàng hóa và dịch vụ tạo nên giỏ tiêu dùng của người dân Vương quốc Anh và là một chỉ số lạm phát chính, là +0,3% trong tháng 9 (so với +0,4% và +0,7% vào tháng 8). Trên cơ sở hàng năm, CPI của Anh tăng +3,1% (so với dự báo +3,2% và +3,2% trong tháng 8). Mặc dù các chỉ số cho thấy lạm phát chậm lại trong tháng 9, các nhà phân tích kỳ vọng nó sẽ tăng tốc mạnh trong tháng 10 do giá năng lượng cao, thuế quan và thuế VAT tăng một phần.
Tuần tới không chỉ là tuần diễn ra cuộc họp của Fed mà còn là của Ngân hàng Trung ương Anh, sẽ diễn ra vào thứ Năm ngày 04 tháng 11. Theo một số chuyên gia, lạm phát chậm lại trong tháng Chín không có khả năng buộc Vương quốc Anh cơ quan quản lý sẽ ngừng tăng lãi suất chủ chốt trong những tháng tới (hiện ở mức 0,1%).
Mối đe dọa của lạm phát đình trệ, kết hợp tăng trưởng GDP yếu và lạm phát cao, rất nguy hiểm đối với nền kinh tế Anh, vốn vẫn đang bị áp lực bởi tác động của Brexit. Theo các chuyên gia của Ngân hàng Trung ương Anh, tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ tăng tốc lên khoảng 5% vào tháng 4 năm 2022 và giảm xuống mức mục tiêu 2% vào cuối năm 2022. Đây là một tốc độ rất nhanh, và người đứng đầu trung ương ngân hàng, Andrew Bailey, gần đây đã nói rằng với tốc độ như vậy, có thể cần phải hành động và tăng lãi suất nhanh hơn so với kế hoạch ban đầu.
Nhiều nhà đầu tư hiện tin rằng lãi suất đối với đồng bảng Anh có thể đạt 0,45% vào cuối năm 2021 và 0,95% vào tháng 6 năm 2022, điều này được cho là sẽ dẫn đến đồng bảng Anh mạnh lên. Tuy nhiên, trong tình hình tiêu chuẩn hiện nay, mọi thứ không đơn giản như vậy, và việc cắt giảm kích thích tiền tệ có thể dẫn đến suy thoái kinh tế Anh, khủng hoảng trầm trọng hơn và giảm mức sống của người dân Anh. Doanh số bán lẻ (không bao gồm nhiên liệu), theo xác định của Văn phòng Thống kê Quốc gia, đã cho thấy sự sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái từ -0,9% đến -2,5% trong ba tháng liên tiếp, cho thấy người dân đã bắt đầu tiết kiệm.
Tuần rưỡi trước cho thấy đà tăng của cặp GBP/USD bắt đầu vào ngày 30 tháng 9 đã cạn kiệt và nhờ các yếu tố tương tự được liệt kê cho EUR/USD, đồng bảng Anh đã kết thúc phiên giao dịch ở mức 1.3685 một tháng sau đó .
Mưu đồ về việc thị trường sẽ phản ứng như thế nào trước các kế hoạch của Fed Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Anh nhằm giảm bớt QE vẫn còn cho đến thời điểm hiện tại. Nhưng thật an toàn khi nói rằng thứ Tư và thứ Năm sắp tới, khi các cơ quan quản lý này gặp nhau, hứa hẹn sẽ rất thú vị, sự biến động cao được đảm bảo. Đồng thời, 40% chuyên gia đặt cược vào phe gấu chiến thắng, 30% cùng với phân tích đồ họa trên D1 ủng hộ phe bò, và 30% còn lại có quan điểm trung lập.
Có tới 50% bộ dao động có màu xám trung tính. Số đọc của các bộ dao động còn lại được chia đều: 25% cho màu đỏ và 25% cho màu xanh lục. Đối với các chỉ báo xu hướng trên D1, quân đỏ giành chiến thắng với lợi thế rõ ràng, họ là 80%. Các mức hỗ trợ là 1.3765, 1.3675, 1.3600, 1.3575, 1.3525 và 1.3400. Các mức kháng cự và mục tiêu của phe bò là 1.3725, 3770, 1.3810, 1.3835, 1.3900 và 1.4000.
USD/JPY: Đồng Yên có con đường riêng
- Biểu đồ trong hai tuần rưỡi qua cho thấy đà tăng của USD/JPY cũng đã cạn kiệt. Chỉ khi, trong trường hợp của GBP/USD, đồng đô la đã suy yếu so với bảng Anh kể từ cuối tháng 9, ngược lại, nó đã mạnh lên so với đồng yên.
Đồng tiền Nhật Bản là đồng tiền trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư. Và sự suy yếu gần đây của nó phù hợp một cách hợp lý với mối quan hệ nghịch đảo ổn định giữa tỷ giá đồng yên và khẩu vị rủi ro ngày càng tăng của thị trường. Cũng cần nói thêm rằng một nguyên nhân khác dẫn đến sự suy yếu của đồng yên là sự thay đổi cán cân thương mại của Nhật Bản theo hướng nhập khẩu, do giá năng lượng và kim loại tăng đột biến. Và, tất nhiên, người ta không thể bỏ qua một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến báo giá USD/JPY là lợi suất của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Tuy nhiên, nó cũng liên quan trực tiếp đến tâm lý ngại rủi ro của thị trường.
USD/JPY đã nâng mức cao nhất trong bốn năm vào ngày 20 tháng 10 lên mức cao 114,70, chính điểm của nó vào tháng 11 năm 2017. Sau đó, sự nhiệt tình của phe bò giảm xuống và cặp tiền này đi xuống, kết thúc vào tuần trước ở mức 113,95.
Ở giai đoạn này, 70% các nhà phân tích kỳ vọng cặp tiền này sẽ lần đầu tiên quay trở lại đường chân trời 113,00 và sau đó giảm xuống vùng 111,00-112,00 vào cuối tháng 11. 30% chuyên gia còn lại tuân theo quan điểm ngược lại, mong đợi bản cập nhật tiếp theo của mức cao nhất trong nhiều năm và sự gia tăng của cặp tỷ giá lên phạm vi 115,00-116,00.
Các mức kháng cự là 114,35, 114,70 và 115,50, mục tiêu dài hạn của phe bò là mức cao nhất của tháng 12 năm 2016 là 118,65. Các mức hỗ trợ gần nhất là 113,85, 113,40 và 113,25, sau đó là 112,00 và 111,65.
Đối với các sự kiện trong tuần tới, có thể lưu ý việc công bố báo cáo cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào thứ Ba, ngày 02 tháng 11. Tuy nhiên, nhiều khả năng thị trường sẽ phản ứng khá bình tĩnh. Đặc biệt là sự kiện này sẽ diễn ra chỉ một ngày trước cuộc họp của Fed Hoa Kỳ, đây sẽ là tâm điểm của tất cả các nhà đầu tư và giới đầu cơ.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Ethereum gia hạn mức cao
- Kỷ lục lịch sử 66.925 đô la do bitcoin thiết lập vào ngày 20 tháng 10 vẫn chưa bị phá vỡ. Sự điều chỉnh sắp xảy ra sau đó lấy độ cao đó dẫn đến một cuộc chiến khốc liệt của phe bò và gấu. Các lực được chứng minh là bằng nhau. Kết quả là, sau khi dao động trong phạm vi 57,590 - 63,645 USD, cặp tiền này đã quay trở lại vào thứ Sáu ngày 29 tháng 10 về mức gần như bảy ngày trước đó, đến vùng 62,000 USD. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử cũng không đổi ở mức 2,6 nghìn tỷ đô la, nhưng thị phần của bitcoin đã giảm phần nào: chỉ số thống trị của nó đã giảm từ 45,94% xuống 44,15%. Điều này là do dòng vốn đổ vào các altcoin, chủ yếu là ethereum, đã tăng từ 18,72% lên 19,61% trong tuần. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử vẫn nằm trong vùng Tham lam ở 70 điểm (75 tuần trước).
Hầu hết các nhà phân tích tin rằng xu hướng tăng của cặp BTC/USD sẽ tiếp tục. Điều này được hỗ trợ bởi số liệu thống kê. Dòng tiền xu từ các sàn giao dịch đã tiếp tục trở lại, theo Glassnode. Tỷ lệ băm mạng Bitcoin gần như đã phục hồi sau lệnh cấm khai thác của Trung Quốc, khiến nó giảm 50%. Đồng thời, nguồn cung bitcoin khá thấp: các thợ đào và nhà đầu tư đang giữ lượng dự trữ của họ với kỳ vọng giá sẽ tăng trưởng hơn nữa.
Nền kinh tế vĩ mô cũng thuận lợi. Sở giao dịch chứng khoán New York tiếp tục niêm yết các ETF liên quan đến bitcoin. Đúng như vậy, có thông tin rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) có khả năng sẽ từ chối đơn đăng ký của Valkyrie để khởi động một quỹ ETF có đòn bẩy. Các hồ sơ khác trong số 40 hồ sơ hiện đang được SEC xem xét, ngoài các đơn đăng ký khởi chạy ETF trên hợp đồng tương lai bitcoin, cũng sẽ không nhận được đèn xanh. Nhưng những điều khoản sẽ được phê duyệt là khá đủ để đảm bảo một dòng vốn vững chắc vào lĩnh vực này từ các nhà đầu tư tiết kiệm vốn của họ khỏi lạm phát.
Tin tốt cho BTC là gã thanh toán khổng lồ Mastercard sẽ sớm công bố hỗ trợ tiền điện tử trên mạng của mình. Điều này bao gồm ví bitcoin, thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ và các chương trình khách hàng thân thiết, nơi điểm có thể được chuyển đổi thành tài sản kỹ thuật số.
Công ty Walmart Inc. của Mỹ, điều hành chuỗi bán buôn và bán lẻ lớn nhất thế giới, cũng đã chuyển sang sử dụng tiền điện tử chính và khởi động một chương trình thử nghiệm để bán bitcoin trong các cửa hàng của mình.
Nhà giao dịch và phân tích tiền điện tử được biết đến với cái tên Altcoin Sherpa tin tưởng rằng bitcoin sẽ không giảm xuống dưới vùng 54.000 đô la - nơi có hỗ trợ mạnh và sẽ cập nhật mức cao lịch sử vào tháng 11, vượt quá 80.000 đô la.
Một nhà phân tích nổi tiếng khác, PlanB, cũng kỳ vọng giá bitcoin sẽ tăng theo hình parabol. Xin nhắc lại, PlanB là người tạo ra mô hình Stock-to-Flow (S2F), dự đoán giá của loại tiền điện tử hàng đầu và cho phép dự đoán chính xác giá BTC vào tháng 8 và tháng 9. Và nếu bitcoin tiếp tục đi theo mô hình này, nó sẽ đạt 98.000 USD vào tháng 11 và 135.000 USD vào tháng 12. PlanB tuyên bố: “Vì vậy, năm nay sẽ là một Giáng sinh thực sự tốt lành,” PlanB tuyên bố. Đồng thời, chuyên gia tin rằng tiền điện tử hàng đầu khó có thể tránh được một đợt điều chỉnh lớn khác trong lịch sử sau mỗi chu kỳ tăng chính.
Một nhà phân tích và giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng khác Lark Davis kỳ vọng rằng “sáu tháng tới có thể sẽ rất điên rồ đối với bitcoin và tiền điện tử! Nhiều người trong số các bạn sẽ có cơ hội thay đổi hoàn toàn vận mệnh tài chính của mình, ”anh ấy đã tweet.
Davis không khuyên các nhà đầu tư nên bỏ đi các altcoin và NFT đầu cơ trong tình hình hiện tại, mà nên đặt cược vào các đồng tiền đã được kiểm tra theo thời gian. “Hãy để những người chiến thắng giành chiến thắng, nhân đôi và thậm chí gấp ba vị trí của bạn và loại bỏ những người thua cuộc. Lark Davis viết.
Theo quan điểm của ông, BTC có thể tăng khoản tiết kiệm của nhà đầu tư lên 20 lần trong 10 năm tới, nhưng các altcoin riêng lẻ có thể tạo ra lợi nhuận tương đương sớm hơn nhiều. “Altcoin là để kiếm tiền, BTC là để lưu trữ,” chuyên gia giải thích.
Các altcoin hàng đầu dường như đã nghe thấy lời của Lark Davis. Trong khi bitcoin dao động quanh mức 60.000-61.000 đô la, thì ethereum đã đổi mới mức cao nhất mọi thời đại, đạt đỉnh là 4.447 đô la vào ngày 29 tháng 10. Kỷ lục trước đó là 4.360 đô la đã được thiết lập trở lại vào tháng 5.
Cặp ETH/USD đang bùng nổ tuần thứ năm liên tiếp, tăng hơn 65% kể từ ngày 21 tháng 9. Lý do cho sự tăng trưởng này là do quá trình đốt tiền khiến các token ETH không còn lưu hành. Một yếu tố khác đã đẩy altcoin này lên là tin tức về việc bắt đầu thành công bản cập nhật Ethereum 2.0 Altair cho Beacon Chain, khiến thời điểm ra mắt đầy đủ của ETH 2.0 càng gần hơn.
Và một tin tức khác sẽ được quan tâm cho những ai không chỉ nghĩ về tương lai của họ, mà còn về tương lai của con cái và những người thân yêu của họ. Công ty bảo hiểm Renaissance Life của Nga và InDeFi SmartBank đã bắt đầu cùng nhau phát triển các hợp đồng thông minh để giúp kế thừa các tài sản kỹ thuật số. Với sự phát triển của thị trường tiền điện tử, vấn đề thừa kế tài sản như vậy đã trở nên khá gay gắt. Vì tiền điện tử được phân cấp nên trong trường hợp chủ sở hữu qua đời, những người thừa kế chỉ đơn giản là không thể định đoạt tài sản của người đã khuất mà không có quyền truy cập vào ví tiền điện tử. Các hợp đồng thông minh đang được phát triển nên giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép khách hàng chuyển quyền sử dụng tài sản kỹ thuật số cho người thừa kế được chỉ định của họ trong trường hợp họ qua đời.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trong thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính rất rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã ký gửi.
