28 tháng 1 năm 2023
EUR/USD: Tuần tới: Năm ngày bão và sóng thần
- Có vẻ như cả thế giới đã ăn mừng Tết Nguyên Đán vào tuần trước. Tất nhiên, có một số biến động trong tất cả các cặp tiền tệ chính, nhưng cuối cùng chúng ta đã có một xu hướng đi ngang gần như hoàn hảo. Chúng ta sẽ không phủ nhận tầm quan trọng của những ngày nghỉ Tết dương lịch, nhưng lý do của sự tạm lắng, tất nhiên, không phải ở điều này mà nằm ở những sự kiện quan trọng sẽ diễn ra vào tuần tới.
Vào ngày 1 tháng 2, khi trời đã khuya ở châu Âu và bình minh ở châu Á, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố quyết định về lãi suất chính và ban quản lý của cơ quan quản lý sẽ cho biết (hoặc ít nhất là đưa ra gợi ý) về chính sách tiền tệ trong tương lai của họ. Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ đưa ra quyết định về tỷ giá vài giờ sau đó, vào Thứ Năm, ngày 02 tháng Hai.
Tuy nhiên, trước khi đưa ra dự báo, hãy chuyển sang các sự kiện trong năm ngày qua. Dữ liệu được công bố vào thứ Năm, ngày 26 tháng 1 cho thấy nền kinh tế Mỹ đang hoạt động tốt hơn mong đợi. GDP của đất nước, theo ước tính sơ bộ, tăng 2,9% so với cùng kỳ trong Q4 so với dự báo là 2,6%. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần tính đến ngày 21 tháng 1 đã giảm xuống còn 186 nghìn (dự báo là 205 nghìn, giá trị trước đó là 192 nghìn). Đây là con số hàng tuần thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2022. Các đơn đặt hàng lâu bền cơ bản cũng thấp hơn ước tính, giảm -0,1% thay vì -0,2% như dự kiến. Doanh số bán nhà mới cũng đang hoạt động tốt, với doanh số bán hàng lên tới 616 nghìn trong tháng 12 so với 602 nghìn trong tháng 11.
Nhìn vào những con số này, chúng ta có thể kết luận rằng không phải mọi thứ đều tồi tệ như vậy và không có suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ. Và rằng chính sách tiền tệ (QT) tích cực năm 2022 của Fed đã không gây ra tác động ngột ngạt đối với nền kinh tế. Do đó, có thể chuyển sang nới lỏng (QE). Tuy nhiên, một số nhà kinh tế chỉ ra rằng nhu cầu tiêu dùng đang mất đà (2,1% trong Q4 so với dự báo 2,9% và 2,3% một quý trước đó). Dựa trên điều này, họ kết luận rằng khả năng xảy ra một cuộc suy thoái nhẹ vẫn còn.
Hiện tại, thị trường tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng Hai. Nó hiện là 4,50% và sự đồng thuận của thị trường cho thấy giá trị cao nhất của nó ở mức 4,90-5,00% vào năm 2023. Xác suất tỷ lệ này sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 3 ước tính là 85%. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng giá trị đỉnh sẽ dừng ở khoảng 4,75%. Hơn nữa, tỷ lệ thậm chí có thể được hạ xuống 4,25-4,50% vào cuối năm 2023. Những động lực như vậy rõ ràng sẽ không có lợi cho đồng đô la, nhưng nó sẽ đẩy các loại tiền tệ cạnh tranh khỏi rổ DXY và các tài sản rủi ro.
Đối với đồng tiền chung châu Âu, thị trường chắc chắn rằng ECB sẽ tăng tỷ giá thêm 50 điểm cơ bản vào ngày 02/02. Tuy nhiên, theo các nhà phân tích, sự khác biệt trong việc tăng tỷ giá USD và EUR đã được tính đến bởi thị trường trong báo giá của cặp tiền, đó là lý do tại sao nó giữ trong khoảng 1,0845-1,0925. Và tương lai có thể thấy trước của nó sẽ phụ thuộc vào những nhận xét và tín hiệu mà các nhà lãnh đạo của Fed và ECB sẽ đưa ra vào cuối cuộc họp của họ.
Bắt đầu từ 1.0855 vào thứ Hai, ngày 23 tháng 1, cặp tiền này đã kết thúc vào tuần trước tại 1.0875. Tại thời điểm viết dự báo (tối thứ Sáu, ngày 27 tháng 1), số phiếu ủng hộ phe bò và phe gấu được chia gần như bằng nhau. 50% các nhà phân tích kỳ vọng đồng euro sẽ mạnh hơn nữa và sự tăng trưởng của cặp tiền này. 45% kỳ vọng rằng đồng tiền của Mỹ sẽ có thể lấy lại một phần thiệt hại. 5% chuyên gia còn lại, trước các cuộc họp của các Ngân hàng Trung ương, không muốn đưa ra dự báo nào cả. Trong số các chỉ báo trên D1, bức tranh lại khác: 90% chỉ báo dao động có màu xanh lục, 5% cho biết cặp tiền này bị mua quá mức và 5% có màu xám trung tính. Trong số các chỉ báo xu hướng, 80% khuyến nghị mua, 20% khuyến nghị bán. Hỗ trợ gần nhất cho cặp này là trong vùng 1,0835-1,0845, sau đó là các mức và vùng 1,0800, 1,0740-1,0775, 1,0700-1,0710, 1,0620-1,0680, 1,0560 và 1,0480-1,0500. Phe mua sẽ gặp ngưỡng kháng cự tại các mức 1,0895-1,0935, 1,0985-1,1010, 1,1130, sau đó chúng sẽ cố gắng giành được chỗ đứng trong mức 1,1260-1,1360.
Tuần tới chắc chắn sẽ đầy bão tố và đầy sự kiện. Ngoài các cuộc họp này của Fed và ECB, cần lưu ý rằng dữ liệu về GDP đã được công bố vào ngày 30 tháng 1, về tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát (CPI) vào ngày 31 tháng 1 và về hoạt động kinh doanh (PMI) trong lĩnh vực sản xuất của Đức vào ngày 31 tháng 1. Ngày 01 tháng 2. Chúng ta sẽ tìm hiểu tình hình giá tiêu dùng ( CPI ) ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và điều gì đang xảy ra với hoạt động kinh doanh (PMI) ở Hoa Kỳ cũng vào Thứ Tư, ngày 01 tháng 2. Ngoài ra, theo truyền thống, chúng ta đang chờ đợi một sự kiện ấn tượng phần thống kê từ thị trường lao động Mỹ ngày 01, 02 và 03 tháng 02, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp và số lượng việc làm mới được tạo ra ngoài khu vực nông nghiệp (NFP).
GBP/USD: Tương lai của Bảng Anh đang chìm trong sương mù dày đặc
- Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cũng sẽ đưa ra quyết định về lãi suất vào thứ Năm, ngày 02 tháng 02. Và nếu xác suất Fed và ECB tăng lãi suất là gần 100% thì mọi chuyện không đơn giản như vậy với pao. Theo một số nhà phân tích, BoE có thể gây bất ngờ cho thị trường bằng cách tạm dừng và giảm tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ.
Mặc dù có thể không tạm dừng, nhưng chúng ta sẽ thấy một đợt QT mới thay vì QE. Bộ trưởng Tài chính Anh Jeremy Hunt cho biết vào thứ Sáu, ngày 27 tháng 2 rằng “sự phục hồi yếu kém trong khu vực công sau đại dịch càng củng cố nhu cầu cải cách” và “cách cắt giảm thuế tốt nhất hiện nay là lạm phát thấp hơn”. Và cách chữa trị lạm phát tốt nhất (nếu không muốn nói là duy nhất), như kinh nghiệm của các đồng nghiệp nước ngoài cho thấy, là tăng lãi suất.
Những người đầu cơ giá lên bảng Anh hy vọng rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng tỷ giá đồng bảng Anh thêm 50 điểm cơ bản và nó sẽ tăng lên ít nhất 4,50% từ mức 3,50% hiện tại vào mùa hè. Đối với phe gấu, họ tin rằng nguy cơ suy thoái kinh tế và suy thoái sẽ khiến Ngân hàng Trung ương không thể tăng lãi suất hơn 25 bps ngay bây giờ và họ sẽ làm như vậy lần cuối, sau đó buộc phải nới lỏng chính sách tiền tệ bất chấp sự lạm phát cao.
Nhìn chung, tương lai bị bao phủ bởi sương mù. Nhưng thực tế là nền kinh tế của đất nước có những vấn đề lớn là rất rõ ràng. Điều này được thể hiện qua việc Chỉ số hoạt động kinh doanh tổng hợp (PMI) giảm từ 49,0 xuống 47,8 điểm, thay vì mức tăng dự kiến lên 49,3.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey mới đây cho biết, nền kinh tế Anh sau Brexit đã phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt hơn 300.000 lao động do ngừng tự do di chuyển lao động từ EU. Mức thâm hụt như vậy đã trở thành một trở ngại cho cuộc chiến chống lạm phát, vì nó kéo theo việc tăng lương. Ngoài ra, nền kinh tế nước này tiếp tục chịu áp lực bởi giá năng lượng cao và gián đoạn nguồn cung, cũng như các vấn đề khác liên quan đến lệnh trừng phạt chống Nga do nước này xâm lược Ukraine.
Báo giá của GBP/USD không thay đổi nhiều trong năm ngày qua: bắt đầu từ 1,2395, nó thiết lập hợp âm cuối cùng ở đó. Dự báo trung bình cho tương lai gần cũng có vẻ mơ hồ: 35% chuyên gia tin rằng đã đến lúc cặp tiền này quay về hướng phía dưới, giống như nhiều điểm về hướng lên trên và 30% còn lại nhìn về hướng bên phải. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, 85% có màu xanh lục, 15% báo hiệu rằng cặp này bị mua quá mức. Các chỉ số xu hướng là 100% ở phía màu xanh lá cây. Các mức và vùng hỗ trợ cho cặp này là 1.2360, 1.2300-1.2330, 1.2250-1.2270, 1.2200-1.2210, 1.2145, 1.2085-1.2115, 1.2025, 1.1960, 1.1900, 1.1800-1.1840. Khi cặp tiền di chuyển về phía trên, nó sẽ gặp ngưỡng kháng cự tại các mức 1.2430-1.2450, 1.2510, 1.2575-1.2610, 1.2700, 1.2750 và 1.2940.
Trong số các sự kiện liên quan đến nền kinh tế Vương quốc Anh trong tuần tới, ngoài cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh, có thể kể đến ngày 01 và 03 tháng 2, khi dữ liệu mới về hoạt động kinh doanh (PMI) tháng 1 tại nước này sẽ được công bố. được phát hành.
USD/JPY: Tương lai của cặp tiền phụ thuộc vào Fed
- Không giống như các đối tác của mình, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức âm -0,1% tại cuộc họp vào ngày 18 tháng 1. Cuộc họp tiếp theo sẽ không sớm diễn ra vào ngày 10 tháng 3. Người đứng đầu hiện tại của BoJ, Haruhiko Kuroda sẽ chủ trì nó lần cuối. Quyền hạn của ông sẽ kết thúc vào ngày 08 tháng 4 và cuộc họp của BoJ vào ngày 28 tháng 4 sẽ được tổ chức bởi người đứng đầu mới của Ngân hàng Trung ương. Với sự kiện này, các thị trường liên tưởng đến khả năng thay đổi chính sách tiền tệ trong nước. Trong khi đó, quan điểm của những người tham gia thị trường đang tập trung vào Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Cũng như các cặp trước đó, USD/JPY không có nhiều hoạt động trong tuần trước, bắt đầu ở mức 129,57 và kết thúc ở mức 129,85. Dự báo của các nhà phân tích không đưa ra bất kỳ hướng dẫn nào cho đến cuộc họp tiếp theo của Fed: 50% trong số họ đứng về phía phe mua, 40% theo phe gấu và 10% đã quyết định không đưa ra dự đoán nào cả. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, 10% chỉ hướng lên trên, 35% hướng phía dưới và 55% chỉ hướng bên phải. Đối với các chỉ báo xu hướng, 15% nhìn về hướng lên trên, 85% nhìn về hướng ngược lại. Mức hỗ trợ gần nhất nằm ở vùng 129,50, tiếp theo là các mức và vùng 128,90-129,00, 127,75-128,10, 127,00-127,25, 126,35-126,55, 125,00, 121,65-121,85. Các mức và vùng kháng cự là 130,50, 131,25, 132,00, 132,80, 133,60, 134,40 và sau đó là 137,50.
Dự kiến tuần này sẽ không có sự kiện quan trọng nào liên quan đến kinh tế Nhật Bản.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Chiến lược giao dịch mới: Tết nguyên đán
- Bitcoin thậm chí còn hoạt động bình tĩnh hơn so với các chỉ số chứng khoán S&P500, Dow Jones và Nasdaq vào đêm trước cuộc họp của Fed vào ngày 01 tháng 2. Tất nhiên, mối tương quan nhất định giữa chúng vẫn còn, nhưng sự biến động của tiền điện tử chính đã trở nên ít hơn đáng kể. Mặc dù, rất có thể đây chỉ là sự bình lặng trước cơn bão. Như thường lệ, cơ quan quản lý Mỹ sẽ sắp xếp chính sách tiền tệ và tỷ giá cơ bản đối với USD.
Theo Cathy Wood, Giám đốc điều hành của Ark Invest, thị trường tiền điện tử sẽ bước vào một giai đoạn mới vào năm 2023. Sự gia tăng của bitcoin và các loại tiền ảo khác sẽ là kết quả của việc nới lỏng tiền tệ của Fed trong nửa cuối năm nay. Chính động thái này sẽ trở thành động lực để các nhà đầu tư thử nghiệm thị trường chứng khoán và tiền kỹ thuật số. (Chiến lược gia của Bloomberg, Mike McGlone, đã bày tỏ quan điểm tương tự trước đó, chỉ ra khả năng BTC tăng lên 30.000 đô la).
Adam Farthing, Giám đốc rủi ro tại công ty tiền điện tử B2C2, lưu ý rằng tiền điện tử đầu tiên cần phải vượt qua mức quan trọng khoảng 25.000 đô la để tiếp tục tăng giá. Chuyên gia chia sẻ ý kiến của mình: “Đó sẽ là một điều khó bẻ gãy. Theo ông, sau khi vượt qua mốc được chỉ định, sự quan tâm sẽ tiếp tục từ những người bên ngoài muốn quay lại thị trường.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tại công ty môi giới Bernstein tin chắc rằng một đợt tăng giá như vậy khó có thể tiếp tục vào lúc này, vì không có dấu hiệu của “bất kỳ đợt bơm mới nào” vào ngành. Tuy nhiên, theo ý kiến của họ, vốn tổ chức vẫn sẽ bắt đầu thể hiện sự quan tâm nhiều hơn đến tiền điện tử trong năm nay, khi nó trở thành một loại tài sản ngày càng được quản lý chặt chẽ. (Chúng tôi cũng đã nhiều lần nêu ra chủ đề về quy định và xung đột của nó với ý tưởng chính về tiền điện tử trong các bài đánh giá của chúng tôi).
Và nhà phân tích và người tạo kênh DataDash Nicholas Merten cũng tin rằng mặc dù tiền điện tử có một tương lai tươi sáng, nhưng nhiều người lại đánh giá thấp môi trường toàn cầu hiện tại. Theo ý kiến của ông, thiệt hại do FTX, Celsius, Three Arrows Capital và Terraform Labs gây ra đã để lại dấu ấn không thể xóa nhòa trong ngành. Ngoài ra, cần tính đến thành phần kinh tế vĩ mô, vì nhiều quốc gia đang phải vật lộn với lạm phát tăng nhanh và chuỗi cung ứng chưa phục hồi hoàn toàn sau đại dịch coronavirus. Theo chuyên gia này, nhà đầu tư cần hiểu rằng xu hướng tăng dài hạn đã kết thúc. Thật không may, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số cần chuẩn bị cho những thách thức mới và xu hướng tăng giá hiện tại trên thị trường chỉ là một sự điều chỉnh cục bộ trong xu hướng giảm giá chung.
Jim Cramer của CNBC đồng ý với Nicholas Merten. Người dẫn chương trình truyền hình “Mad Money” cũng đã tập trung vào những rủi ro do sự cố FTX. Ông lưu ý rằng tình huống tương tự có thể xảy ra bất cứ lúc nào với bất kỳ công ty tiền điện tử lớn nào khác. Theo ý kiến của anh ấy, không ai biết những người chơi lớn trong ngành đang thực sự che giấu điều gì. Và không có gì đảm bảo rằng họ thực sự trung thực với khách hàng của mình. Theo ông, bất kỳ vụ bê bối mới nào cũng sẽ khiến giá bitcoin giảm mạnh, đồng nghĩa với việc tài sản của các nhà đầu tư gặp rủi ro. Trích dẫn Carley Garner, chiến lược gia & nhà môi giới hàng hóa cấp cao tại DeCarley Trading, ông khuyến nghị nên tránh xa các loại tiền ảo và chọn vàng vật chất thay thế như một hàng rào chống lại lạm phát gia tăng và hỗn loạn kinh tế.
Một người có thẩm quyền như Jamie Dimon, người đứng đầu tập đoàn ngân hàng khổng lồ của Mỹ JPMorgan, cũng đã rất quan tâm đến vàng kỹ thuật số. Anh ấy đã nghi ngờ trên sóng của CNBC rằng nguồn cung bitcoin thực sự bị giới hạn ở 21 triệu đồng tiền. "Làm sao bạn biết được? Có thể nó sẽ lên tới 21 triệu và ảnh của Satoshi sẽ hiện lên và cười nhạo tất cả các bạn,” anh ấy gợi ý. Người quản lý hàng đầu này đã công khai bày tỏ sự hoài nghi vào tháng 10 năm 2022 về mã được nhúng trong thuật toán của tiền điện tử đầu tiên."Tất cả các bạn đã đọc các thuật toán chưa? Các bạn, bạn có tin vào tất cả những điều này không?", Dimon cười toe toét vào thời điểm đó.
Đối với thông tin của bạn. Với việc giảm một nửa được lập trình, thanh 21 triệu sẽ đạt được vào năm 2141. Đồng thời, các chuyên gia nói rằng giới hạn phát thải bitcoin chỉ được cung cấp bởi năm dòng mã. Nó được mở để nghiên cứu và bất kỳ ai cũng có thể xác minh điều này.
Và ở đây, câu hỏi được đặt ra: điều gì sẽ xảy ra nếu các cuộc tấn công vào bitcoin của Jamie Dimon được kết nối với mong muốn loại bỏ đối thủ cạnh tranh thành công này? Rốt cuộc, nhờ đợt tăng giá gần đây, vốn hóa của tiền điện tử hàng đầu đã vượt quá 443 tỷ đô la và đã vượt qua tất cả các tổ chức tài chính truyền thống quan trọng, bao gồm cả các ngân hàng thế giới toàn cầu, trong chỉ số này. Ví dụ: vốn hóa của gã khổng lồ ngân hàng Mỹ JPMorgan Chase là 406,42 tỷ đô la, trong khi Bank of America có vốn hóa là 277,56 tỷ đô la. Ngoài ra, BTC còn dẫn trước các công ty như Alibaba (317,01 tỷ USD), Samsung (335,37 tỷ USD), Mastercard (365,09 tỷ USD) và Walmart (385,15 tỷ USD). Tuy nhiên, nó đã thua Tesla một chút (454,72 tỷ USD).
Theo CompaniesMarketCap, bitcoin là tài sản có giá trị thứ 16 trên thế giới. Các nhà lãnh đạo xếp hạng là vàng (12,77 nghìn tỷ USD), Apple (2,25 nghìn tỷ USD) và Saudi Aramco (1,94 nghìn tỷ USD).
Tại thời điểm viết bài đánh giá này (tối thứ Sáu, ngày 27 tháng 1), BTC/USD đang giao dịch trong vùng $23.070. Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử là 1,060 nghìn tỷ đô la (1,038 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số Crypto Fear & Greed đã tăng từ 51 lên 55 điểm trong tuần và đã chuyển từ vùng Trung lập sang vùng Tham lam, nơi mà theo những người tạo ra chỉ số, việc mở các vị thế bán đã rất nguy hiểm.
Và ở phần cuối của bài đánh giá, chuyên mục nửa đùa nửa thật của chúng tôi về các thủ thuật cuộc sống tiền điện tử. Lần này chúng ta sẽ nói về một quan sát thú vị. Tất nhiên, nếu bạn quyết định chấp nhận nó, toàn bộ trách nhiệm sẽ thuộc về bạn. Nhưng nếu bạn có thể kiếm được tiền nhờ nó, hãy nhớ cho chúng tôi biết về điều đó. Và đừng quên nói lời cảm ơn.
Vì vậy, hóa ra việc mua bitcoin vào cuối ngày đầu tiên của Tết Nguyên đán và bán nó sau mười ngày giao dịch đảm bảo lợi nhuận trung bình hơn 9%. Điều này đã được phát hiện bởi Giám đốc Chiến lược và Nghiên cứu Matrixport Markus Thielen. Theo quan sát của ông, chương trình này đã tạo ra thu nhập trong 100% trường hợp trong tám năm qua, từ 2015 đến 2022. Hoạt động như vậy sẽ mang lại lợi nhuận lớn nhất trong năm 2017: 15%. Ngay cả trong năm 2018, trong bối cảnh của mùa đông tiền điện tử trước đó, nhà đầu tư đã nhận được thu nhập, mặc dù chỉ 1%.
Để thực hiện kế hoạch này vào năm 2023, cần phải mua vàng kỹ thuật số vào ngày 22 tháng 1 và bán tài sản 10 ngày sau đó, vào ngày 1 tháng 2. Bitcoin được giao dịch gần mốc 22.900 đô la vào ngày mua được đề xuất. Thielen tin rằng giá của nó sẽ đạt 25.000 đô la vào đầu tháng Hai. Chúng ta sẽ sớm biết liệu hiện tượng lần này có hợp lý hay không. Và nếu bất kỳ ai quyết định làm theo các khuyến nghị của Thielen trong tương lai, chúng tôi muốn thông báo cho bạn rằng Tết Nguyên Đán tiếp theo sẽ bắt đầu vào Thứ Bảy, ngày 10 tháng 2 năm 2024.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính là rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền ký gửi.
