Ai cũng biết rằng giao dịch trên thị trường tài chính là một trong những cách năng động và hiệu quả nhất để kiếm lợi nhuận, ngay cả khi không có vốn ban đầu đáng kể. Đó là lý do tại sao nó rất phổ biến trên toàn thế giới. Tuy nhiên, ai cũng biết rằng hoạt động này tiềm ẩn nhiều rủi ro lớn và có thể dẫn đến mất hoàn toàn tiền. Để giao dịch thành công, nhà giao dịch phải hiểu rõ về cách thức hoạt động của thị trường, tình hình thị trường hiện tại và điều gì có thể xảy ra trong tương lai. Hai loại phân tích chính thường được sử dụng cho các mục đích này: kỹ thuật và cơ bản.
Phân tích kỹ thuật có thể được chia thành đồ họa và máy tính (hoặc chỉ báo). Đầu tiên là cấp độ, kênh, xu hướng, các mẫu khác nhau. Thứ hai là các chỉ số, các bài đọc thường được tính toán bằng máy tính. Chúng giao nhau trong nhiều trường hợp, vì một số lượng lớn các chỉ số đã được tạo ra trên cơ sở nhiều công cụ đồ họa trong những năm gần đây. Ngoài ra, chẳng hạn như sóng Elliot và nến Nhật Bản, cũng liên quan đến phân tích kỹ thuật.
Phân tích đồ họa. Tên của phương pháp này đã nói lên điều đó, vì nó dựa trên nghiên cứu về biểu đồ giá. Phân tích đồ thị bao gồm việc nghiên cứu các mức giá và xu hướng, cũng như xác định các mô hình và sự hình thành khác nhau trên biểu đồ và các công cụ phân tích trực quan khác. Ngoài ra, phân tích Đồ thị có thể bao gồm việc sử dụng các chỉ báo khác nhau như đường trung bình động (MA) để giúp các nhà giao dịch xác định hướng giá trong tương lai.
Một trong những ưu điểm chính của phân tích đồ họa là tính trực quan của nó. Nó có thể giúp xác định các xu hướng khác nhau trên thị trường có thể không rõ ràng khi sử dụng các phương pháp phân tích khác. Có vẻ như các biểu đồ trên màn hình máy tính hoặc điện thoại thông minh có thể dễ dàng hiểu được ngay cả với những người giao dịch mới làm quen. Tuy nhiên, nó không đơn giản. Để sử dụng loại phân tích này một cách hiệu quả, các nhà giao dịch phải có đủ kiến thức và kinh nghiệm để hiểu cách diễn giải chính xác biểu đồ và đưa ra quyết định phù hợp. Và điều này có thể đòi hỏi thời gian và nỗ lực để học hỏi và có được các kỹ năng thực tế.
Phân tích máy tính (hoặc chỉ báo) dựa trên nghiên cứu không chỉ biểu đồ giá mà còn cả khối lượng giao dịch. Giả định cơ bản là báo giá và khối lượng lịch sử có thể được sử dụng để dự đoán giá và xu hướng trong tương lai. Nhiều chỉ báo khác nhau được sử dụng cho mục đích này, chẳng hạn như đường trung bình động (MA), MACD, RSI, chỉ báo dao động ngẫu nhiên, Dải bollinger và nhiều chỉ báo khác, giúp nhà giao dịch xác định thời điểm vào và ra khỏi các vị thế.
Một trong những lợi thế của phân tích kỹ thuật là nó dựa trên dữ liệu có sẵn, bao gồm cả trong phần mềm đầu cuối giao dịch MetaTrader-4 (MT4) và có thể được xử lý rất nhanh. Hàng chục chỉ báo phổ biến nhất đã được tích hợp vào thiết bị đầu cuối này. Ngoài ra, hàng nghìn chỉ số khác đã được phát triển cho MT4. Một số trong số chúng có thể được mua và một số có thể được tải xuống miễn phí.
Các chỉ số như vậy được sử dụng để phát triển các chiến lược và được sử dụng cả trong giao dịch thủ công và tự động bằng cách sử dụng các cố vấn chuyên gia. Chúng có thể có hiệu quả không chỉ đối với giao dịch dài hạn và trung hạn, mà còn, ví dụ, đối với giao dịch theo quy mô và mở rộng quy mô. Tuy nhiên, trước khi sử dụng nó trong giao dịch thực, chúng tôi đặc biệt khuyên bạn nên kiểm tra từng chiến lược trên trình kiểm tra chiến lược có sẵn trong phần mềm đầu cuối MT4, cũng như đánh giá hiệu quả của nó trên tài khoản demo, có sẵn cho khách hàng của NordFX.
Bất chấp tất cả những ưu điểm của nó, phân tích kỹ thuật (cả đồ họa và chỉ báo) không tránh khỏi những nhược điểm nghiêm trọng. Một trong số đó là nó có thể phản ứng với các tín hiệu sai, đặc biệt là trong điều kiện thị trường biến động. Ngoài ra, các bài đọc chỉ báo chỉ dựa trên các trích dẫn lịch sử và bị trễ. Điều này áp dụng ngay cả với các tín hiệu của cái gọi là chỉ báo hàng đầu, có thể dự đoán sự phát triển của các sự kiện chỉ bằng cách tìm kiếm các tình huống tương tự trong quá khứ.
Một nhược điểm khác là các bài đọc chỉ báo phụ thuộc nhiều vào cài đặt của chúng. Với cùng một cài đặt, chất lượng công việc của họ có thể khác nhau rất nhiều đối với cả các công cụ giao dịch khác nhau và các khung thời gian khác nhau. Ngoài ra, sự thay đổi của tình hình thị trường cũng có thể dẫn đến thất bại trong công việc của họ.
Và cuối cùng, theo chúng tôi, nhược điểm quan trọng nhất là phân tích kỹ thuật không thể tính đến các yếu tố cơ bản có thể ảnh hưởng đến giá thị trường theo cách bất ngờ nhất. Đó là lý do tại sao một nhà giao dịch có thể đạt được hiệu quả tối đa trong công việc của mình bằng cách kết hợp nó với phân tích cơ bản, cũng như các phương pháp khác, bao gồm quản lý rủi ro, đa dạng hóa danh mục đầu tư, v.v.
Phân tích cơ bản dựa trên nghiên cứu về các yếu tố kinh tế, tài chính, chính trị và xã hội ảnh hưởng đến giá của một tài sản. Nó có thể giúp các nhà đầu tư xác định khi nào giá của một tài sản được định giá quá cao hoặc bị định giá thấp, cố gắng dự đoán giá của một tài sản sẽ thay đổi như thế nào trong tương lai và quyết định mua hay bán một tài sản.
Các yếu tố cơ bản có thể bao gồm:
- Dữ liệu kinh tế: thống kê về GDP, lạm phát, thất nghiệp, sản lượng, cán cân thương mại, v.v.
- Chính sách tiền tệ và lãi suất của các Ngân hàng Trung ương.
- Các sự kiện chính trị và địa chính trị: bầu cử, cơ sở lập pháp và sự thay đổi có thể xảy ra.
- Các cuộc cách mạng, bất ổn dân sự, chiến tranh, hành động khủng bố, v.v.
- Xu hướng xã hội: thay đổi nhân khẩu học, đổi mới công nghệ, nhu cầu tiêu dùng thay đổi, v.v.
- Tính thời vụ, thiên tai, sự thiếu hụt hoặc dư thừa tài nguyên thiên nhiên.
- Tất cả các loại yếu tố khác: xu hướng thị trường, thay đổi chỉ số, tin tức công ty, hiệu quả tài chính của họ, v.v.
Vì vậy, sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật như sau. Phân tích kỹ thuật dựa trên việc nghiên cứu các biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật, đồng thời sử dụng dữ liệu về giá và khối lượng trong quá khứ để dự đoán các chuyển động của thị trường trong tương lai. Phân tích cơ bản sử dụng một bộ dữ liệu rộng hơn. Nó dựa trên nghiên cứu về các yếu tố không chỉ ảnh hưởng đến giá của một tài sản trong quá khứ và hiện tại mà còn có thể ảnh hưởng đến nó trong tương lai.
Một trong những lợi thế của phân tích cơ bản là khả năng dự đoán các xu hướng dài hạn và đánh giá giá trị cơ bản của một tài sản. Tuy nhiên, nó có thể phức tạp và đòi hỏi nhiều thời gian và công sức để thu thập và nghiên cứu tất cả các dữ liệu cần thiết. Ngoài ra, những phân tích như vậy có thể không phải lúc nào cũng tính đến các sự kiện thị trường ngắn hạn, chẳng hạn như những thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư hoặc các sự kiện địa chính trị bất ngờ. Dựa trên điều này, phân tích cơ bản thường được sử dụng cho các khoản đầu tư dài hạn, trong khi phân tích kỹ thuật được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn.
Điều quan trọng là phải hiểu rằng mỗi phương pháp này đều có ưu điểm và nhược điểm, và sự lựa chọn tốt nhất phụ thuộc vào nhu cầu cá nhân, chiến lược, mức độ rủi ro và mục tiêu của mỗi nhà giao dịch. Đồng thời, các nhà giao dịch thường sử dụng kết hợp cả hai loại phân tích. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng giao dịch thành công.
Ngoài ra, việc nghiên cứu một lượng lớn dữ liệu lịch sử và sử dụng các phương pháp thống kê, chẳng hạn như phân tích hồi quy, cho phép bạn xây dựng các mô hình toán học để xác định xu hướng và dự đoán hướng giá trong tương lai, cũng như xác định điểm vào và thoát tối ưu cho các vị trí. Một trong những lợi thế của các mô hình thống kê như vậy là khả năng xử lý lượng lớn dữ liệu và tiết lộ các xu hướng và sự phụ thuộc tiềm ẩn trên thị trường.
Tuy nhiên, mô hình thống kê như vậy, tất nhiên, cũng có nhược điểm và không thể đảm bảo thành công. Đầu tiên, nó đòi hỏi kiến thức đáng kể về thống kê, toán học và mã hóa. Thứ hai, mô hình thống kê có thể bị sai sót và không chính xác, đặc biệt là trong các điều kiện thị trường phức tạp và không điển hình.
Nếu bạn nghiên cứu kỹ tiểu sử của các nhà giao dịch huyền thoại, thì rõ ràng là họ đã sử dụng các loại phân tích khác nhau, mặc dù mỗi người trong số họ có sở thích riêng.
- Warren Buffett được biết đến như một người ủng hộ phân tích cơ bản. Ông đưa ra các quyết định đầu tư của mình dựa trên phân tích hiệu quả tài chính của các công ty, chẳng hạn như thu nhập, cổ tức, tài sản và nợ. Điều này cho phép anh ta xác định giá trị dài hạn của cổ phiếu và tiềm năng tăng giá của nó. Buffett cũng tin rằng điều quan trọng là đầu tư vào những công ty mà bạn tin tưởng và nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài.
- George Soros là người ủng hộ phân tích kỹ thuật. Nó sử dụng biểu đồ giá để xác định xu hướng và mô hình trên thị trường, đồng thời tập trung vào việc đọc các chỉ số khác nhau. Soros cũng tin rằng điều quan trọng là phải đánh giá rủi ro và độ tin cậy của các khoản đầu tư của bạn, đồng thời sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro, tức là quản lý tiền.
- Peter Lynch được biết đến như một người hâm mộ phương pháp kết hợp, bao gồm cả phân tích cơ bản và kỹ thuật. Anh ta kiểm tra báo cáo tài chính của các công ty để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của họ và sử dụng biểu đồ giá cũng như các chỉ báo khác để đưa ra quyết định về việc vào và thoát khỏi các vị thế.
- John Paulson được coi là lão luyện trong việc phân tích sự kiện. Ông phân tích các tin tức và sự kiện như thông báo của công ty, thay đổi chính trị và dữ liệu kinh tế để xác định tác động của chúng đối với giá cả thị trường. Paulson cũng sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật để tinh chỉnh các quyết định đầu tư của mình.
