EUR/USD: Tạm dừng sau cuộc biểu tình
Tuần trước, 60% nhà phân tích giữ quan điểm trung lập trong dự báo trước đó của họ và được chứng minh là hoàn toàn chính xác. EUR/USD đã có một tuần bình lặng, thậm chí có lúc nhàm chán, di chuyển dọc theo mốc 1,0650 trong hành lang hẹp 1,0600-1,0690. Những người tham gia thị trường đang hồi phục sau đợt phục hồi của những ngày trước đó, với những người đầu cơ đô la đang đếm lợi nhuận và những người đầu cơ giá xuống đang liếm vết thương của họ. Đồng tiền của Mỹ đạt mức cao nhất trong 5 tháng so với đồng euro, bảng Anh, đô la Úc và New Zealand, trong khi USD/JPY một lần nữa lập kỷ lục giá trong 34 năm và chỉ số DXY tăng lên 106,42.
EUR/USD: Đồng đô la tăng vọt
Tuần trước chứng kiến hai sự kiện quan trọng: sự kiện đầu tiên gây sốc cho những người tham gia thị trường, trong khi sự kiện thứ hai trôi qua không có gì bất ngờ. Hãy kiểm tra các chi tiết theo thứ tự.
EUR/USD: Câu đố về điểm yếu của đồng đô la
Điều gì đã xảy ra với cặp EUR/USD vào tuần trước? Nó hoạt động như mong đợi vào thứ Hai, ngày 01 tháng Tư. Tuy nhiên, bắt đầu từ thứ Ba, tình thế đã chuyển biến. Hãy đi sâu vào chi tiết. Vào ngày đầu tiên của tháng 4, dữ liệu về hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực công nghiệp Hoa Kỳ từ ISM trong tháng 3 cho thấy nền kinh tế đang trên đà phát triển: PMI tăng từ 47,8 lên 50,3 điểm, vượt qua ngưỡng 50 điểm phân biệt tăng trưởng và thu hẹp. Điều này đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm kéo dài hơn 15 tháng. Với việc lĩnh vực này chiếm hơn 10% GDP của Mỹ, tăng trưởng PMI là một chỉ số quan trọng cho thấy một nền kinh tế có thể dễ dàng chịu được lãi suất cao. Do đó, về mặt logic, dữ liệu này mang lại lợi ích cho đồng đô la, đẩy cặp tiền này lên mức 1,0730 - mức thấp nhất kể từ ngày 15 tháng 2. Sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông cũng hỗ trợ việc củng cố đồng tiền Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn.
EUR/USD: Thụy Sĩ tăng cường đồng đô la
Sự kiện quan trọng trong tuần qua chắc chắn là cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 20 tháng 3. Đúng như dự đoán, Ngân hàng Trung ương Mỹ nhất trí quyết định duy trì lãi suất cơ bản ở mức cao nhất trong 23 năm , 5,50% cho lần họp thứ năm liên tiếp. Vì lãi suất đã được dự đoán trước nên những người tham gia thị trường quan tâm nhiều hơn đến các nhận xét và dự báo của lãnh đạo Fed. Tuyên bố quan trọng nhất đến từ người đứng đầu cơ quan quản lý, Jerome Powell, người đã đề cập đến việc xem xét ba giai đoạn giảm chi phí vay trong năm nay, tổng cộng 75 điểm cơ bản (bps). Dự báo lãi suất dài hạn được tăng từ 2,50% lên 2,60%.
EUR/USD: Lạm phát cứng đầu không chịu giảm
Những người tham gia thị trường tuần trước tập trung chủ yếu vào dữ liệu lạm phát từ Mỹ. Cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến diễn ra vào thứ Tư, ngày 20 tháng 3 và những số liệu này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến quyết định của Ủy ban về lãi suất. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell gần đây tuyên bố rằng cần có thêm bằng chứng về sự suy giảm lạm phát bền vững để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, có vẻ như bằng chứng đó còn thiếu. Dữ liệu công bố vào thứ Ba, ngày 12 tháng 3, cho thấy giá thay vì giảm lại đang tăng lên.
EUR/USD: Một tuần tồi tệ đối với đồng đô la
Tuần qua bị chi phối bởi cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm, ngày 7 tháng 3. Đúng như dự đoán, cơ quan quản lý toàn châu Âu đã quyết định duy trì chính sách tiền tệ hiện tại, giữ nguyên lãi suất ở mức 4,50%. Động thái này tái khẳng định cam kết của mình trong việc đưa lạm phát vào phạm vi mong muốn. ECB đặt mục tiêu hoàn toàn chắc chắn rằng lạm phát luôn hướng tới mục tiêu 2,0%, hiện ở mức 2,6%.
EUR/USD: Phe bò yếu và phe gấu yếu
Trong suốt tuần qua, EUR/USD đã giao dịch trong một kênh hẹp. Tin tức ủng hộ đồng euro đã đẩy đồng euro về mức kháng cự 1,0865, trong khi những diễn biến tích cực đối với đồng đô la đã đưa nó trở lại mức hỗ trợ 1,0800. Tuy nhiên, cả phe bò và phe gấu đều không có đủ sức mạnh để vượt qua những tuyến phòng thủ này.
EUR/USD: Lời hùng biện của ECB so với đồng đô la
Dữ liệu về lạm phát tiêu dùng (CPI) tại Mỹ công bố ngày 13/2 vượt quá mong đợi. Chỉ số giá sản xuất (PPI) cũng cho thấy lạm phát công nghiệp trong nước đang gia tăng. Tuy nhiên, bất chấp điều này, đồng tiền Mỹ không nhận được sự hỗ trợ bổ sung. Chỉ số Đô la (DXY) bắt đầu giảm từ ngày 14 tháng 2, trong khi EUR/USD tăng cao hơn đều đặn.
EUR/USD: Một tuần có nhiều dữ liệu hỗn hợp
Số liệu thống kê kinh tế vĩ mô được công bố vào tuần trước có sự khác biệt ở cả Hoa Kỳ và Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Kết quả là EUR/USD không thể vượt qua mức hỗ trợ 1,0700 hoặc mức kháng cự 1,0800, tiếp tục di chuyển trong một kênh đi ngang hẹp.
EUR/USD: Đồng đô la giảm nhưng hứa hẹn sẽ phục hồi
Tuần trước chứng kiến sự khan hiếm dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng. Để dự đoán những động lực mới, những người tham gia thị trường đã phân tích tình hình thị trường lao động Hoa Kỳ và các tuyên bố từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.
EUR/USD: Triển vọng tăng cường sức mạnh của đồng đô la
Trong suốt tháng 1, một loạt các chỉ số: GDP, việc làm và doanh số bán lẻ liên tục nêu bật sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ. Mối đe dọa suy thoái đã giảm bớt và điều hiển nhiên là lãi suất cao không cản trở đáng kể đến hiệu quả kinh tế. Những người tham gia thị trường đang háo hức chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, dự kiến vào thứ Tư, ngày 31 tháng 1, trong bối cảnh có những chỉ số kinh tế tích cực này.
EUR/USD: Nền kinh tế Mỹ mang đến những điều bất ngờ
Hai sự kiện quan trọng nhất tuần trước xảy ra vào Thứ Năm, ngày 25 tháng 1. Vào ngày này, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tổ chức một cuộc họp và dữ liệu GDP sơ bộ của Hoa Kỳ trong Quý 4 năm 2023 đã được công bố.
EUR/USD: Lý do đằng sau sự mạnh lên của đồng đô la
Tuần vừa qua có số liệu thống kê kinh tế vĩ mô thưa thớt một cách đáng chú ý. Do đó, tâm lý của những người tham gia thị trường phần lớn phụ thuộc vào các tuyên bố được đưa ra tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos (WEF). Điều đáng chú ý là sự kiện này được tổ chức hàng năm tại một khu nghỉ mát trượt tuyết ở Thụy Sĩ, quy tụ đại diện của giới thượng lưu toàn cầu từ hơn 120 quốc gia. Ở đó, giữa làn tuyết trong suốt lấp lánh dưới ánh nắng, các cường quốc trên thế giới thảo luận về các vấn đề kinh tế và chính trị quốc tế. Năm nay, diễn đàn lần thứ 54 diễn ra từ ngày 15 đến 19/1.
EUR/USD: Thị trường dự đoán việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Chúng tôi đã công bố dự báo toàn cầu về EUR/USD cho năm sắp tới vào tuần cuối cùng của năm 2023. Bây giờ, chuyển từ các dự báo dài hạn, chúng tôi quay lại các đánh giá truyền thống hàng tuần do nhóm phân tích NordFX thực hiện trong hơn một năm qua. thập kỷ.
Theo thống kê, USD/JPY (Đô la Mỹ/Yên Nhật) nằm trong số ba cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thị trường Forex. Điều này được hỗ trợ bởi tính thanh khoản cao của cặp tiền này, đảm bảo chênh lệch giá hẹp và điều kiện giao dịch thuận lợi. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch có thể vào và thoát vị thế với chi phí tối thiểu. Ngoài ra, cặp tiền này có tính biến động rất cao, mang lại cơ hội lợi nhuận tuyệt vời, đặc biệt là trong các hoạt động ngắn hạn và trung hạn.
Câu hỏi chính chỉ cách đây vài năm là khi nào bong bóng tiền điện tử sẽ vỡ. Theo thời gian, bitcoin dần dần có được vị trí trong tâm trí và danh mục đầu tư của các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Cạnh tranh tích cực với vàng vật chất cũng như các tài sản đầu tư và phòng thủ khác, vàng kỹ thuật số nổi lên như một đối thủ đáng gờm.
Theo truyền thống, chúng tôi công bố dự báo tiền tệ từ các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới vào thời điểm chuyển giao các năm đầu năm và các năm tới. Việc duy trì cách làm này trong vài năm, nó cho phép chúng ta không chỉ nhìn vào tương lai mà còn suy ngẫm về những dự đoán trong quá khứ của các chuyên gia và đánh giá tính chính xác của chúng.
EUR/USD: Sự đảo ngược của Fed Dovish
Số phận của EUR/USD được quyết định bởi hai sự kiện vào tuần trước: cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và cuộc họp của Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), diễn ra một ngày sau đó. Kết quả là đồng euro đã giành chiến thắng: lần đầu tiên kể từ ngày 29 tháng 11, tỷ giá này đã tăng trên 1,1000.
EUR/USD: Tiếp tục cuộc chiến tỷ giá
Thị trường lao động và lạm phát: đây là những yếu tố được Ngân hàng Trung ương theo dõi chặt chẽ khi đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ và lãi suất. Chỉ cần nhớ lại sự thay đổi đáng kể xảy ra sau khi dữ liệu lạm phát tháng 10 ở Hoa Kỳ được công bố là đủ. Vào tháng 11, đồng đô la suy yếu đáng kể và danh mục cổ phiếu và trái phiếu cổ điển mang lại lợi nhuận cao nhất trong 30 năm! EUR/USD, bắt đầu từ 1,0516, đạt mức cao nhất hàng tháng vào ngày 29 tháng 11 ở mức 1,1016.
EUR/USD: Tháng 12 – Một tháng đáng kinh ngạc đối với đồng đô la
Ai sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ của họ sớm hơn, Cục Dự trữ Liên bang (FRS) hay Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)? Cuộc thảo luận về chủ đề này vẫn đang diễn ra, như được thấy rõ trong biểu đồ của báo giá. Số liệu thống kê trong tuần qua đã không cho phép EUR/USD ổn định trên mức đáng kể 1,1000. Mọi chuyện bắt đầu vào thứ Tư, ngày 29 tháng 11, với việc công bố dữ liệu lạm phát ở Đức. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sơ bộ hàng năm lên tới 3,2%, thấp hơn cả dự báo 3,5% và giá trị trước đó là 3,8%. Xét theo tháng, chỉ số CPI của Đức thậm chí còn đi sâu hơn vào vùng tiêu cực, đạt -0,4% (so với dự báo -0,2% và 0,0% của tháng trước).
EUR/USD: Ngày Lễ tạ ơn và Tuần mâu thuẫn
Xin nhắc lại rằng đồng tiền của Mỹ đã chịu áp lực đáng kể vào ngày 14 tháng 11 sau khi công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Hoa Kỳ. Trong tháng 10, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm từ 0,4% xuống 0% (m/m) và tính theo năm, chỉ số này giảm từ 3,7% xuống 3,2%. CPI lõi trong cùng kỳ giảm từ 4,1% xuống 4,0%: đạt mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2021. Những con số này khiến chỉ số Dollar Index (DXY) sụt giảm từ 105,75 xuống 103,84. Theo Bank of America, đây đánh dấu đợt bán tháo đồng đô la đáng kể nhất kể từ đầu năm. Đương nhiên, điều này có tác động đến động lực của cặp EUR/USD, đánh dấu ngày hôm nay bằng nến tăng ấn tượng gần 200 pip, đạt mức kháng cự ở vùng 1,0900.
EUR/USD: Ngày 14 tháng 11 - Ngày đen tối đối với đồng đô la
Trong lần đánh giá trước, đại đa số các chuyên gia bày tỏ quan điểm ủng hộ việc đồng tiền Mỹ tiếp tục suy yếu. Lời tiên đoán này đã thành hiện thực. Báo cáo Lạm phát tiêu dùng ở Hoa Kỳ, được công bố vào thứ Ba, ngày 14 tháng 11, đã lật đổ Chỉ số Đô la (DXY) từ 105,75 xuống 103,84. Theo Bank of America, đây đánh dấu đợt bán tháo đồng đô la đáng kể nhất kể từ đầu năm. Đương nhiên, điều này có tác động, bao gồm cả động lực của EUR/USD, đánh dấu ngày hôm nay bằng một nến tăng ấn tượng, tăng gần 200 điểm.
EUR/USD: Ông Powell đã hỗ trợ đồng đô la như thế nào
Tuần qua chứng kiến một số sự kiện quan trọng, được phản ánh qua sự dao động của cặp EUR/USD quanh mức 1,0700. Đáng chú ý, Chỉ số Đô la (DXY) tăng nhẹ, bắt đầu từ 105,05 và đạt mức cao nhất là 105,97 vào thứ Sáu, ngày 10 tháng 11. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do những bình luận "diều hâu" của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang.
EUR/USD: Một tuần tồi tệ đối với đồng đô la
Trong suốt tuần, Chỉ số Đô la DXY, cùng với EUR/USD, dường như cưỡi sóng, di chuyển lên xuống. Vào đầu tuần, dữ liệu sơ bộ về châu Âu đã được công bố. Xét về tốc độ tăng trưởng hàng năm, GDP của Khu vực đồng euro trong quý 3 chỉ đạt 0,1%, thấp hơn cả dự báo 0,2% và con số 0,5% trước đó. Ngoài ra, lạm phát đã có xu hướng đi xuống - vào tháng 10, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ở mức 2,9% (so với cùng kỳ năm trước), thấp hơn dự báo 3,1% và 4,3% của tháng trước.
EUR/USD: Cặp tiền sắp đạt mức 1,0200?
Bắt đầu tuần qua với một dấu hiệu tích cực, vào Thứ Ba, ngày 24 tháng 10, EUR/USD đã tiếp cận mức hỗ trợ/kháng cự đáng kể tại vùng 1,0700 trước khi đảo chiều và giảm mạnh. Theo một số nhà phân tích, đợt điều chỉnh bắt đầu vào ngày 3 tháng 10 của Chỉ số đô la DXY tương ứng đẩy EUR/USD đi lên đã kết thúc.
EUR/USD: Fed và ECB không tăng lãi suất trong tương lai gần?
Bắt đầu từ những ngày cuối tháng 9, Chỉ số Đô la (DXY) đã được giao dịch trong kênh đi ngang. Dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố vào tuần trước không mang lại lợi thế rõ ràng cho đồng tiền Mỹ và đồng tiền châu Âu. Vào thứ Ba, ngày 17 tháng 10, dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố cho thấy mức tăng hàng tháng là 0,7%. Mặc dù con số này thấp hơn mức 0,8% trước đó nhưng về cơ bản nó đã vượt quá dự báo trung bình của thị trường là 0,3%. Cùng ngày, Chỉ Số Cảm Tính Kinh Tế ZEW dành cho Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng được công bố, vượt xa kỳ vọng với mức 2,3, tốt hơn đáng kể so với dự báo -8 và đánh dấu sự phục hồi hoàn toàn từ con số âm trước đó là -8,9.
EUR/USD: Xu hướng lạm phát thúc đẩy
Vào đầu tuần trước, Chỉ số Đô la (DXY) tiếp tục đà giảm bắt đầu từ ngày 3 tháng 10, trong khi thị trường chứng khoán toàn cầu có sự tăng trưởng. Lập trường ôn hòa của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm là những yếu tố thúc đẩy. Trong những ngày gần đây, các cơ quan quản lý đã tích cực thuyết phục thị trường về khả năng nền kinh tế Mỹ sẽ “hạ cánh nhẹ nhàng”, cho thấy chu kỳ thắt chặt tiền tệ có thể sẽ tạm dừng kéo dài. Ví dụ, vào thứ Tư, ngày 11 tháng 10, Christopher Waller, thành viên của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, đã tuyên bố rằng “việc thắt chặt thị trường tài chính đang thực hiện một số công việc của chúng tôi”, cho phép ngân hàng trung ương duy trì chế độ chờ và- xem cách tiếp cận.
EUR/USD: Liệu cặp này có đạt tỷ lệ chẵn lẻ 1:1 không?
Trong suốt năm 2023, nền kinh tế Hoa Kỳ đã chống chọi hiệu quả với những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ. Cuộc suy thoái do thị trường dự đoán vẫn chưa thành hiện thực, cho phép Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường tiền tệ diều hâu của mình. Điều này đã dẫn đến lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng mạnh và đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm mạnh 46% kể từ tháng 3 năm 2020, gấp đôi mức giảm trước đó được chứng kiến vào năm 1981 trong bối cảnh ngân hàng trung ương Hoa Kỳ thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ. Đối với Chỉ số Đô la (DXY), nó vẫn duy trì trên mức quan trọng 100,00 trong suốt cả năm, trong khi EUR/USD đã giảm 6,5% so với mức cao nhất trong tháng 7.
EUR/USD: Sự điều chỉnh chưa phải là sự đảo ngược xu hướng
Diễn biến của cặp EUR/USD trong tuần qua là không điển hình. Trong một kịch bản tiêu chuẩn, việc chống lạm phát trong bối cảnh nền kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động lành mạnh sẽ dẫn đến việc tăng lãi suất của ngân hàng trung ương. Điều này sẽ thu hút các nhà đầu tư và củng cố đồng tiền quốc gia. Tuy nhiên, lần này tình hình diễn ra hoàn toàn khác.
EUR/USD: Sự can thiệp bằng lời nói của Cục Dự trữ Liên bang Hỗ trợ Đồng Đô la
Trong các bài đánh giá trước, chúng tôi đã thảo luận rộng rãi về các biện pháp can thiệp bằng lời nói của các quan chức Nhật Bản nhằm mục đích củng cố đồng yên thông qua các tuyên bố công khai của họ. Lần này, các quan chức của FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang), do Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, Jerome Powell đứng đầu, đã thực hiện các hành động tương tự. Tại cuộc họp vào ngày 20 tháng 9, FOMC đã quyết định duy trì lãi suất ở mức 5,50%. Điều này phần lớn đã được mong đợi, vì thị trường tương lai đã chỉ ra xác suất 99% xảy ra kết quả như vậy. Tuy nhiên, trong cuộc họp báo sau đó, ông Powell chỉ ra rằng cuộc chiến chống lạm phát còn lâu mới kết thúc và mục tiêu 2,0% có thể không đạt được cho đến năm 2026. Do đó, một đợt tăng lãi suất khác lên 25 điểm cơ bản là rất có thể xảy ra. . Theo Chủ tịch Fed, sắp xảy ra suy thoái kinh tế và nền kinh tế Mỹ đủ mạnh để duy trì chi phí đi vay cao như vậy trong thời gian dài. Hơn nữa, có thông tin tiết lộ rằng 12 trong số 19 thành viên FOMC dự đoán lãi suất sẽ tăng lên 5,75% trong năm nay. Theo dự báo kinh tế của Ủy ban, mức tỷ lệ này dự kiến sẽ tồn tại trong một thời gian khá dài. Cụ thể, dự báo cập nhật cho thấy tỷ lệ này chỉ có thể giảm xuống 5,1% một năm kể từ bây giờ (trái ngược với mức 4,6% đã nêu trước đó) và dự kiến sẽ giảm xuống 3,9% trong triển vọng hai năm (điều chỉnh từ 3,4%). ).
